Pentru cei interesați de un schimb 1031, numit și schimb similar 1031 sau schimb amânat, această opțiune poate părea o economie uriașă de bani. Detaliat în Secțiunea 1031 din Codul Internal Revenue, schimbul 1031 permite contribuabililor din Statele Unite să vândă anumite proprietăți și să evite plata imediată a impozitelor pe câștigurile de capital la vânzare. De fapt, ele pot fi amânate aproape la infinit datorită acestei reguli.
Una dintre cele mai importante reguli de schimb 1031 este că contribuabilul trebuie să achiziționeze o altă proprietate într-o anumită perioadă de timp pentru ca proprietatea cesionată să se califice pentru amânarea impozitelor pe câștigurile de capital. Dacă contribuabilul așteaptă prea mult, el poate pierde oportunitatea de a beneficia în acest mod cu totul. Deoarece impozitele pe câștigurile de capital pot fi destul de mari, mulți oameni vor beneficia în mod semnificativ prin exercitarea opțiunii de schimb 1031.
Când iau în considerare posibilitatea și beneficiul potențial al unui schimb 1031, mulți oameni se uită mai întâi la regulile de schimb 1031 care guvernează tipul de proprietate care este eligibil pentru schimbul cu impozit amânat. În primul rând, proprietatea vândută și proprietatea înlocuită trebuie să fie ambele deținute în scopuri comerciale, comerciale sau de investiții, iar acțiunile și obligațiunile, biletele și inventarul nu se iau în considerare. Proprietățile personale și imobilele, atâta timp cât sunt situate în Statele Unite, contează atâta timp cât îndeplinesc criteriile stabilite de Internal Revenue Code. Chiar și animalele pot conta în conformitate cu regulile de schimb 1031.
Pentru a fi eligibile pentru un schimb similar 1031, proprietatea vândută și înlocuită trebuie să fie de natură similară, ceea ce înseamnă practic o natură similară. De exemplu, o persoană poate schimba un teren viran cu o clădire de birouri sau o mașină pentru afaceri cu o dubă destinată afacerii. Cu toate acestea, proprietatea nu trebuie să fie aceeași din punct de vedere al calității.
Există două reguli de schimb 1031 bazate pe timp pe care o persoană trebuie să le respecte. Prima presupune identificarea unei proprietăți de înlocuire pentru proprietatea care a fost vândută. Contribuabilul nu poate dura mai mult de 45 de zile de la vânzarea proprietății inițiale pentru a identifica una pentru a o înlocui. Perioada de 45 de zile nu este prelungită pentru zilele nelucrătoare, inclusiv în weekend și sărbători federale. Cu toate acestea, această perioadă de timp este doar pentru identificarea proprietății; contribuabilului i se acordă și mai mult timp pentru a cumpăra proprietatea sau bunul de înlocuire.
Următoarea regulă 1031 bazată pe timp implică perioada de schimb. O persoană are la dispoziție 180 de zile de la vânzarea proprietății sale originale pentru a primi bunul sau bunul cu care îl înlocuiește. În mod alternativ, contribuabilul poate primi noua proprietate până la 180 de zile de la data scadenței declarației sale de impozit pentru anul în care a avut loc vânzarea bunului renunțat. Contribuabilul trebuie să primească noua proprietate în oricare dintre perioadele de 180 de zile, după data vânzării sau după data scadentă a declarației de impozit, este anterioară. Nu există excepții pentru nicio parte a perioadei de 180 de zile care cade într-o sărbătoare sau un weekend.