O creștere a costului vieții poate fi determinată de o serie de lucruri. Dintr-o perspectivă individuală, acest lucru se realizează în general prin mutarea într-un loc care costă mai mult sau mutarea într-un apartament sau o casă mai scumpă. Dintr-o perspectivă locațională mai largă, o astfel de creștere este determinată de principii economice clasice precum cererea și oferta.
Este cunoscut faptul că diferite zone au costuri variate ale vieții asociate cu acestea. Orașul New York, un loc notoriu de scump, nu costă același lucru ca și Landisville, Pennsylvania. Cu toate acestea, există motive pentru acest lucru, deoarece newyorkezii care percep șapte dolari americani (USD) în plus pentru o masă de tip fast-food nu fac acest lucru în mod arbitrar pentru a pedepsi vizitatorii.
Economia este o știință foarte complicată, care studiază deciziile pe care le iau oamenii care determină comportamentul pieței. Piețele pot fi gândite ca orice mediu prin care un bun sau un serviciu poate fi achiziționat de la un cumpărător. Orașele sunt piețe uriașe, de exemplu, cu multe bunuri disponibile consumatorilor dornici. Oferta se referă la cantitatea de bun disponibilă, iar cererea descrie cât de mult este dorit de oameni. Relația dintre acești doi factori poate determina prețurile.
Aceste două variabile pot determina o creștere a costului vieții în anumite circumstanțe și sunt, în general, invers legate. Dacă ceva este foarte dorit, probabil că nu a mai rămas mult. Necesitatea produsului permite, de asemenea, vânzătorului să taxeze mai mult pe unitate. Într-un oraș, de exemplu, în care sunt mulți oameni care caută locuințe într-o zonă relativ mică, proprietarii de proprietăți pot percepe mult mai mult pentru că știu că cineva are nevoie de spațiu și este dispus să predea banii pentru el.
Opusul este adevărat atunci când nu se dorește un bun. Dacă nimeni nu își dorește o furculiță care să funcționeze ca un pai, atunci inventatorul acestui „fraw” va trebui probabil să o dea practic la un cost redus. Cadrele urbane, datorită complexității piețelor lor și a cerințelor mari, oferă o creștere a costului vieții, spre deosebire de zonele mai puțin dense. Acest lucru nu este întotdeauna adevărat, totuși, deoarece multe reședințe rurale dorite pot fi scumpe din cauza popularității.
O persoană își poate crește propriul cost al vieții schimbându-și stilul de viață. Această schimbare a stilului de viață poate fi locațională sau situațională. O schimbare a situației care provoacă o creștere a costului vieții ar putea fi o persoană care decide să mănânce la restaurante mai luxoase sau să cumpere o mașină cu plăți mai mari. Un exemplu de locație este o persoană care decide să se mute de la o fermă din centrul Californiei la un apartament din Los Angeles.