Analiza actuarială este procesul utilizat de un actuar pentru a evalua probabilitatea riscului pentru o investiție și modalități de a reduce impactul financiar al acelui risc. Actuarii au pregătire interdisciplinară în matematică, finanțe și economie și au finalizat un proces riguros de examen. Ei analizează datele istorice, căutând tendințe folosite pentru a proiecta pierderile viitoare cauzate de risc. De obicei, analiza este utilizată pentru a stabili prețul primelor de asigurare și pentru a determina cantitatea de rezerve necesare pentru acoperirea pierderilor. Actuarii lucrează în principal pentru companii de asigurări de viață, companii de asigurări de proprietate și cauzalitate și companii private care dezvoltă planuri de pensii.
În multe țări precum Statele Unite, Regatul Unit și Canada, actuarii au cel puțin o diplomă de licență în matematică, statistică, finanțe sau economie. Aceștia intră în forța de muncă ca asistenți actuariali și câștigă experiență în timp ce trec un set riguros de aproximativ 10 examene în tot atâtea ani, calificându-se mai întâi ca asociați și ultimul ca bursieri. În alte țări, știința actuarială este predată într-un program de master, iar la finalizare, viitorii actuari se alătură institutelor puternice. Un accent mare este pus pe dezvoltarea profesională continuă pentru a fi la curent cu noile evoluții în metodele actuariale, precum și în finanțe.
Similar analizei tehnice care caută tendințele de pe piețele financiare, analiza actuarială caută tendințele de pe piețele legate de risc. O tendință ar putea fi efectul asupra cererilor de accident de mașină al unei noi legi privind trimiterea de mesaje text în timpul conducerii sau creșterea prețului asistenței medicale cu dezvoltarea unui medicament împotriva cancerului extrem de eficient, dar extrem de scump. Actuarii analizează aceste tendințe împreună cu pierderile înregistrate pentru a modela pierderile viitoare.
Folosind fie metode deterministe tradiționale, fie alte metode, modelul unui actuar este utilizat pentru a găsi rata actuarială sau pierderea viitoare așteptată care rezultă dintr-un anumit risc. Această rată este utilizată pentru a determina rezervele unei companii care acoperă daune viitoare, precum și daune care au fost suportate, dar nu au fost raportate. Aceste informații sunt, de asemenea, utilizate ca ghid pentru asiguratori atunci când politicile de preț, în special pentru piețele noi sau foarte competitive. Ajustările actuariale ale rezervelor și primelor asigură că o companie de asigurări are suficient capital pentru a rămâne solvabilă.
Companiile de asigurări reprezintă etapa principală pentru analiza actuarială, folosită de obicei pentru a studia mortalitatea, morbiditatea, accidentele de mașină și incendiile. Rolul lor în instituțiile financiare s-a dezvoltat pe măsură ce piețele au devenit mai volatile și expuse la mai multe riscuri. De asemenea, factorii de decizie guvernamentali și marile corporații sunt interesate de analiza actuarială pentru a concepe planuri de pensii și pentru a reduce costurile asistenței medicale. Pe măsură ce costul și frecvența dezastrelor naturale cresc, este necesară expertiza actuarilor de reasigurare pentru a înțelege mai bine riscul catastrofal.
Analiza actuarială nu este o știință perfectă, deoarece depinde de priceperea și experiența unui actuar. De fapt, ipotezele incorecte numite risc actuarial, în special subestimarea frecvenței sau severității unei pierderi, pot fi devastatoare pentru câștigurile unei companii. În ciuda acestor erori, informațiile furnizate de analiza actuarială sunt de neprețuit pentru o echipă de management al asigurărilor.