Analiza raportului financiar se referă la o analiză cantitativă a rapoartelor care reflectă performanța financiară a unei companii. Prin calcularea raporturilor anumitor elemente din situațiile financiare ale companiei, este posibil să se compare performanța a două sau mai multe companii din aceeași industrie. Prin această comparație a ratelor, investitorii pot determina care companii ar fi investiții bune.
Există multe calcule utilizate în analiza raportului financiar, dar ele pot fi clasificate în patru grupe: levier, lichiditate și solvabilitate, operare și profitabilitate. Ratele de levier sunt indicatori ai modului în care o companie își finanțează operațiunile. Datoria la capitaluri proprii este raportul cheie de levier și indică cât de multă datorie are compania în comparație cu capitalul propriu. O companie cu un raport mare datorie-capital propriu poate fi o investiție mai riscantă decât una cu un raport mai mic.
Ratele de lichiditate măsoară cât de repede își poate achita o companie datoria pe termen scurt. Dacă o rată de lichiditate este mare, înseamnă că compania poate acoperi cu ușurință datoriile pe termen scurt. Rata curentă, care reprezintă activele curente împărțite la pasivele curente, este o rată de lichiditate utilizată în mod obișnuit. Rata de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și onora datoria pe termen lung. O rată de solvabilitate mai mare înseamnă că este mai probabil ca o companie să-și poată onora datoriile și să rămână solvabilă.
Eficiența de funcționare este măsurată prin raportul operațional, numit și raportul de funcționare. Acest raport este calculat prin împărțirea cheltuielilor de exploatare la vânzările nete. Un raport mic înseamnă că compania este mai capabilă să continue să fie profitabilă chiar dacă veniturile scad. Rentabilitatea unei firme poate fi analizată analizând ratele sale de profitabilitate. Aceste rapoarte arată cât de bine poate genera o companie un profit în raport cu cheltuielile sale. Ratele de rentabilitate includ randamentul capitalului propriu, randamentul activelor și marja de profit.
Pentru efectuarea analizei raportului financiar, informațiile utilizate pentru calcularea indicatorilor sunt culese din situațiile financiare ale firmei. Aceste situații includ bilanțul, contul de profit și pierdere și situația fluxurilor de numerar. Aceste declarații sunt actualizate trimestrial și pot fi găsite pe site-ul companiei și în raportul său anual.
Atunci când efectuați analiza raportului financiar, este important să comparați companiile care se află în aceeași industrie. Proporțiile pot varia foarte mult între industrii. De exemplu, o companie de retail va avea o marjă de profit mult mai mică decât o companie de tehnologie. Acest lucru ar duce la rate de profitabilitate foarte diferite, făcând o comparație ineficientă.