Bugetarea participativă este o abordare a dezvoltării bugetului care necesită implicarea unei game mai largi de oameni în procesul de creare a unui buget viabil. Adesea asociată cu crearea unui buget municipal, o abordare cu adevărat participativă ar permite cetățenilor municipalității să se implice direct împreună cu liderii și planificatorii orașului în elaborarea elementelor rând pentru fiecare departament. Abordarea poate fi, de asemenea, utilizată ca mijloc de luare a deciziilor cu privire la modul de cheltuire a fondurilor alocate anumitor districte, secții sau consilii în cadrul municipalității. O abordare de acest tip crește transparența în modul în care funcționează administrația locală și oferă, de asemenea, oportunități pentru mai mulți cetățeni de a participa activ la gestionarea procesului bugetar.
Unul dintre principalele beneficii ale bugetării participative este că cetățenii obișnuiți au șansa nu numai de a fi informați despre modul în care este creat un buget, ci și de a avea o anumită implicare directă în acest proces. Întâlnirile publice care sunt supravegheate de oficialii orașului permit cetățenilor să facă sugestii cu privire la modul de alocare a fondurilor, pe baza resurselor pe care municipalitatea le va putea folosi în cursul anului fiscal. Aceasta include adesea bugetarea pentru orice, de la aplicarea legii la asistența medicală, până la planificarea educației și chiar a sistemelor de parcuri urbane.
Din perspectiva guvernului municipal, ideea de buget participativ are potențialul de a permite guvernului local să se bazeze pe experiența colectivă a oamenilor de afaceri, precum și a altora din comunitate. Această experiență poate oferi uneori o perspectivă suplimentară asupra beneficiilor serviciilor sau proiectelor cheie care ajută la creșterea nivelului de trai și la atractivitatea municipalității pentru alții care ar putea căuta o casă. În timp ce această abordare poate fi oarecum mai greoaie decât crearea și gestionarea unui buget de către câțiva oficiali numiți sau aleși, bugetarea participativă poate, de asemenea, ușura mult procesul de gestionare financiară a activelor orașului pe termen lung.
În timp ce procesele de bugetare participativă pot varia ușor, în funcție de dimensiunea municipalității sau a comunității implicate, majoritatea abordărilor vor implica câțiva pași de bază. Aceasta începe cu cetățenii și oficialii identificând prioritățile pentru includerea în buget, crearea comitetelor delegate care să asiste la planificare, lucrul cu oficialii pentru a dezvolta propuneri care sunt prezentate orașului în general, pe baza stilului de guvernare implicat și, în final, un public. votează alocațiile din buget. Deoarece această abordare permite participarea cetățenilor din toate clasele și mediile economice, rezultatul are de obicei o mai mare cotă de sprijin în comunitatea mai largă decât ar fi posibil folosind alte metode.