Capitalizarea dobânzii apare atunci când un creditor îi permite împrumutatului să amâne efectuarea plăților dobânzii la un împrumut. Dobânda care se acumulează în acest timp este apoi adăugată la soldul împrumutului. Capitalizarea dobânzii are loc de obicei cu împrumuturile pentru studenți, precum și cu împrumuturile pentru construcții sau imobiliare. Împrumutatorul va informa din timp împrumutatul cum va funcționa procesul de dobândă; în unele cazuri, va fi necesar să se solicite o amânare a unui împrumut pentru a amâna plățile dobânzilor.
În construcție, această dobândă este privită ca un activ, deoarece împrumutul final ar trebui să includă toate costurile care au fost suportate pentru construirea proprietății. Acest lucru se întâmplă deoarece un împrumut este în general acordat în scopuri de construcție cu mult înainte de începerea rambursării sau de finalizarea construcției, astfel încât dobânda poate fi amânată și capitalizată în împrumutul final. De obicei, capitalizarea dobânzii nu va avea loc până când împrumutatul nu începe rambursarea împrumutului. Dobânda se va acumula pentru împrumut, chiar dacă acesta nu este încă în curs de rambursare, dar împrumutatul este adesea liber să efectueze o plată numai cu dobândă pentru a preveni capitalizarea dobânzii. Deși acest proces poate fi văzut ca o modalitate convenabilă de a evita efectuarea plăților pentru un împrumut pentru o perioadă de timp, are și dezavantaje.
Valorificarea dobânzii mărește suma finală datorată împrumutului, crescând și suma care va fi plătită în timp. Acest lucru se datorează faptului că în cele mai multe cazuri va continua să acumuleze mai multă dobândă la împrumut odată ce acesta este în rambursare, chiar și după ce a avut loc capitalizarea. În esență, aceasta înseamnă că împrumutatul plătește dobândă la dobândă.
Amânarea plăților pentru împrumuturi este o metodă pe care mulți oameni o folosesc pentru a-și scădea facturile lunare de împrumut pentru studenți dacă întâmpină dificultăți în efectuarea plăților. Cu siguranță poate fi benefic pe termen scurt, dar mulți creditori recomandă să facă plăți numai cu dobândă, dacă este posibil, mai degrabă decât să amâne plățile. Deși suma principală a împrumutului nu va scădea, aceasta va împiedica capitalizarea dobânzii acumulate.
Aceasta este o preocupare în special în ceea ce privește împrumuturile federale pentru studenți, în special împrumuturile subvenționate și nesubvenționate. Într-un împrumut subvenționat, dobânda care se acumulează înainte de rambursare este subvenționată sau plătită de guvernul federal. Într-un împrumut nesubvenționat, dobânda începe să acumuleze odată ce împrumutul este emis și este imediat capitalizată în soldul împrumutului când începe rambursarea. Din acest motiv, unii oameni aleg să plătească dobânzi la împrumuturile studențești nesubvenționate chiar și atunci când sunt încă la școală.