Creditul back-to-back este o formă de finanțare în care o scrisoare de credit garantează pe alta, ținând părțile într-o tranzacție la obligațiile lor. Dacă oricare dintre ele nu reușește să finalizeze tranzacția, scrisoarea de credit oferă sprijin și o plată garantată. Acest lucru este observat cel mai frecvent în afacerile de import-export și este un instrument comun pentru anonimizarea tranzacțiilor, deoarece utilizarea unei scrisori de credit back-to-back permite unui intermediar să controleze tranzacția.
Într-un exemplu simplu, un cumpărător se adresează unui intermediar pentru a solicita o expediere de widget-uri. Cumpărătorul trebuie să furnizeze o scrisoare de credit de la banca sa, trimițând-o la banca intermediarului pentru verificare. Între timp, intermediarul se adresează unui producător de widget-uri pentru a stabili un contract de vânzare și apoi deschide o linie de credit cu banca pentru a favoriza furnizorul. O linie de credit o sprijină pe cealaltă, creând un credit back-to-back.
Acest proces poate dura diferite perioade de timp, în funcție de părțile și națiunile implicate. Băncile vor lua măsuri pentru a verifica eligibilitatea creditelor și pentru a identifica orice zone de îngrijorare, iar intermediarul trebuie să structureze contractele cu atenție pentru a evita riscul nerezonabil. Odată ce furnizorul completează comanda, cumpărătorul poate folosi linia de credit pentru a plăti pentru aceasta și poate începe rambursările la bancă. Dacă există o problemă cu procesul, creditul back-to-back al intermediarului va acoperi cheltuielile suportate de furnizor.
Cunoscut și ca garanție back-to-back sau scrisoare de credit reciprocă, creditul back-to-back oferă o anumită asigurare pentru tranzacții. Utilizarea unui terț face, de asemenea, posibilă ascunderea identităților. Furnizorul nu știe cine plasează comanda, deoarece intermediarul susține comanda cu propria linie de credit. Cumpărătorul nu va ști sursa articolelor, deoarece intermediarul este responsabil de livrare. Acest proces poate avea avantaje, cum ar fi limitarea contactului dintre cumpărători și furnizori pentru a-i împiedica să își încheie propriile contracte.
Majoritatea băncilor mari se vor ocupa de credite back-to-back în numele clienților lor, mai ales dacă fac afaceri la nivel internațional. În cazurile în care banca obișnuită a unei persoane nu oferă acest serviciu, este posibil să deschideți un cont nou pentru a începe procesul. Acest lucru va dura mai mult, deoarece banca are nevoie ca clientul să fie în stare bună înainte de a emite credit. Ca și în cazul oricărei tranzacții de vânzare, este important să revizuiți și să înțelegeți contractul înainte de a-l aproba pentru livrare.