Într-un context de asigurare, dobânda în exces descrie un anumit tip de poliță de asigurare de viață. Este una în care primele plătite de client și suma plătită de asigurător atunci când clientul moare, sunt ambele fixe, dar valoarea în numerar a poliței variază în timp. Această variație este afectată de condițiile pieței și este efectiv o plată variabilă a dobânzii, deși este posibil ca clientul să nu o încaseze. Mecanismul precis al unei polițe de dobândă în exces depinde de structura de afaceri a asigurătorului.
Toate polițele de asigurare de viață se încadrează în una din două categorii. Asigurarea pe termen este în cazul în care clientul plătește prime regulate pe o perioadă determinată, iar asigurătorul plătește dacă clientul decedează în această perioadă; dacă clientul este încă în viață la sfârșitul perioadei, plățile primelor încetează și asigurătorul nu efectuează nicio plată. Asigurarea de viață întreagă înseamnă că persoana continuă să plătească prime pentru tot restul vieții, iar asigurătorul plătește atunci când moare.
Dobânda în exces se încadrează în această din urmă categorie și se bazează pe un aspect specific al asigurării de viață întreagă cunoscut sub numele de valoare în numerar. Aceasta este o plată pe care asigurătorul o face clientului dacă decide să nu mai plătească în poliță. Valoarea în numerar poate fi utilizată și în alte moduri: banii pot fi folosiți pentru a finanța asigurarea în curs de desfășurare pe termen, după ce clientul încetează să plătească, sau pot fi utilizați ca bază pentru un împrumut acordat clientului, care poate fi dedus. din plata finală legată de deces, dacă este necesar.
Valoarea în numerar crește în timp ce clientul plătește în poliță. Diferitele moduri de calculare a acestei creșteri sunt cele care disting diferitele forme ale politicii întregii vieți. O versiune comună, cunoscută sub numele de participare sau cu profit, înseamnă că valoarea în numerar crește cu sume diferite, banii venind din profiturile companiilor de asigurări. O altă versiune, cunoscută sub numele de neparticipant, valoarea în numerar crește într-o proporție sau o sumă fixă în fiecare an, care este convenită atunci când clientul încheie prima poliță.
O politică a dobânzii în exces este o combinație a acestor două metode. Valoarea de numerar crește cu cel puțin o anumită sumă sau proporție în fiecare an. Poate crește cu o sumă mai mare în funcție de profiturile asigurătorului sau de un alt factor de performanță a pieței, dar acest lucru nu este garantat. Orice creștere a valorii în numerar peste și dincolo de creșterea garantată este cunoscută ca dobândă în exces, de unde și denumirea tipului de poliță. Numele alternative includ ipoteza curentă întreaga viață sau sensibilă la interes.