Expunerea la neplată, cunoscută și sub denumirea de EAD, este suma totală a pierderii cu care se confruntă un împrumutat atunci când un împrumutat nu plătește un împrumut. Termenul poate fi folosit pentru a se aplica gradului de risc asociat împrumuturilor individuale care sunt încheiate de o instituție precum o bancă sau o companie ipotecară sau se referă la riscul colectiv care este reprezentat de toate împrumuturile active în prezent emise de instituție. În multe cazuri, calculul expunerii la nerambursare este utilizat de instituțiile financiare pentru a-și structura modelele de gestionare a riscurilor și, astfel, pentru a minimiza pe cât posibil efectul respectivei expuneri.
Procesul de calculare a unei expuneri cumulative la nerambursare implică în mod normal înmulțirea fiecărei obligații de credit existente cu un anumit procent care este relevant pentru tipul de împrumut emis și orice alți factori atenuanți care se pot aplica fiecăruia dintre împrumuturi. În majoritatea cazurilor, acest tip de calcul este pregătit pentru a acoperi o perioadă de douăsprezece luni consecutive, de obicei ca un an calendaristic. Rezultatele calculelor vor reprezenta valoarea totală a expunerii care este posibilă în caz de nerambursare și, astfel, permite instituției să creeze și să gestioneze un proces continuu de gestionare a riscurilor. Prin menținerea unor strategii viabile care ajută la atenuarea gradului de risc, este posibilă creșterea șanselor ca instituția să rămână viabilă din punct de vedere financiar, chiar dacă mai multe împrumuturi ajung în situație de nerambursare în cursul acelui an.
Investitorii vor analiza îndeaproape expunerea la neplată care este inerentă unei anumite instituții financiare. Evaluând riscul implicat în modul în care instituția își desfășoară activitatea, este mult mai ușor de determinat dacă investitorul este probabil să obțină un randament echitabil prin investirea fondurilor în operațiune. În cazul în care investitorul consideră că o anumită bancă sau o companie financiară are un grad de expunere dezechilibrat cu activele afacerii, există șanse mari ca el sau ea să se abțină de la a investi în acea instituție și să caute investiții în altă parte.
În timp ce calculul expunerii la nerambursare este de obicei conceput pentru a proiecta expunerea posibilă în următoarele douăsprezece luni, multe instituții reevaluează expunerea de mai multe ori pe an. Acest lucru se datorează faptului că este posibil să fi apărut factori suplimentari care au un impact pozitiv sau negativ asupra acestor proiecții. Pentru a ne asigura că circumstanțele în schimbare nu subminează integritatea financiară a creditorului, recalcularea periodică a expunerii în situație de neplată face posibilă tratarea potențialelor amenințări la adresa instituției înainte ca acestea să aibă un efect de durată.