Probabilitatea de nerambursare este probabilitatea ca un împrumutat să nu poată rambursa datoriile, trimițând un împrumut în stare de nerambursare. Măsurarea acestei probabilități este una dintre modalitățile prin care instituțiile financiare gestionează riscul de credit, atât pentru debitorii individuali, cât și pentru a împrumuta fonduri întreprinderilor sau corporațiilor. Băncile și creditorii pot analiza o varietate de factori pentru a determina probabilitatea de neplată, inclusiv activele curente, scorul de credit sau ratingul. În unele cazuri, ratele dobânzilor pot crește sau scădea, sau împrumuturile pot deveni accesibile sau indisponibile, în funcție de probabilitatea asumată de neplată.
Creditorii supraviețuiesc făcând mai mult din dobânzi și comisioane decât împrumută. Atunci când un împrumut intră în stare de nerambursare, un creditor are o șansă serioasă de a pierde o parte sau toate fondurile din acel împrumut, în ciuda unor proceduri legale care pot fi întreprinse pentru a recupera o parte din venitul pierdut. O modalitate prin care instituțiile de creditare își protejează propriile profituri este stabilirea unor standarde de creditare atente în ceea ce privește probabilitatea de neplată. Prin impunerea unor rate mari ale dobânzii la împrumuturile mai riscante, creditorii pot începe să obțină profituri din împrumut înainte ca acesta să aibă șansa de a intra în default.
Diferitele companii pot folosi diferite metode pentru a crea o scară de creditare care să includă probabilitatea de implicit. O modalitate de măsurare a probabilității pentru companii este prin compararea companiei care caută în prezent un împrumut cu nivelul dovedit de implicit al companiilor anterioare cu active, componente și factori de risc similari. Instituțiile financiare se pot baza, de asemenea, pe gradele de credit sau de investiție acordate de agenții independente pentru a ajuta la determinarea nivelurilor de probabilitate; companiile cu note mai mici decât „B” sunt de obicei considerate un risc mult mai mare decât cele peste acest nivel.
Este posibil ca persoanele fizice să fie nevoite să se bazeze pe istoricul de credit, veniturile și activele lor pentru a informa ipoteza unui creditor cu privire la probabilitatea de neplată. Cei care au avut probleme cu creditul, un faliment sau venituri care nu se compară bine cu nivelul de rambursare a împrumutului pot avea dificultăți deloc să obțină un împrumut, darămite dobânzi favorabile. În timp ce faptul că persoanele cu active și venituri mari le este mai ușor să împrumute bani poate părea contraintuitiv, este un mijloc utilizat pe scară largă de a proteja investițiile în industria creditării. Pentru cei cărora li se refuză accesul la împrumuturi sau la rate rezonabile ale dobânzii din cauza unei probabilități mari de rating de nerambursare, experții recomandă uneori să petreacă încă șase luni până la un an încercând să îmbunătățească scorurile de credit și să mărească nivelul activelor, apoi să încerce din nou.