Ce este Hedge Fund Due Diligence?

Due diligence pentru fondurile speculative este un proces de investigare utilizat de investitori pentru a determina stabilitatea și legitimitatea unui fond înainte de a face o investiție. Este necesar ca administratorii unui fond să răspundă la întrebări și să producă documentație pe o gamă largă de subiecte manageriale și operaționale. Cumpărătorii de fonduri speculative sunt de obicei instituții majore, fonduri de dotare universitare și fonduri de pensii, care deseori angajează bani care le-au fost încredințați de părți mai puțin sofisticate. Procesul investigativ de due diligence protejează aceste instituții arătând că au exercitat cea mai înaltă datorie de diligență și au făcut toate eforturile rezonabile pentru a determina oportunitatea investiției.

Due diligence este o noțiune legală care se aplică în multe contexte din industrii. Ea evidențiază un standard de grijă pe care un cumpărător trebuie să-l îndeplinească pentru a demonstra că a depus toate eforturile pentru a determina legitimitatea unei tranzacții de vânzare. Agențiile de supraveghere, agenții de vânzări, contabilii și profesioniștii juridici din multe industrii cu tipuri comune de tranzacții dezvoltă liste de verificare standard de due diligence care pot fi folosite de orice cumpărător pentru a-l educa despre tipurile de informații pe care ar trebui să le caute și pentru a se asigura că nimic nu este uitat.

În industria financiară există o procedură standard pentru efectuarea due diligence ale fondurilor speculative. Fondurile speculative nu sunt reglementate în același mod ca acțiunile obișnuite, obligațiunile sau fondurile mutuale care sunt vândute direct publicului. Doar un anumit tip de instituție majoră sau un cumpărător individual bogat este capabil să investească într-un fond speculativ. Aceste tipuri de investitori sunt considerate de către agențiile de reglementare ca fiind mai sofisticate și capabile să își efectueze propria verificare a investițiilor fără a fi nevoie de aceleași legi care protejează consumatorii obișnuiți.

În consecință, diligența fondurilor speculative este de o importanță critică în industria financiară. Este de obicei singura modalitate prin care un investitor poate determina legitimitatea investiției din cauza lipsei cerințelor de reglementare de dezvăluire care se aplică acestui tip de fond. Listele de verificare și chestionarele de due diligence pentru tranzacțiile cu fonduri speculative care solicită informații și documente standard sunt în mod normal ușor de găsit.

Due diligence ale fondului speculativ ar trebui să solicite fondului să prezinte anumite documente, cum ar fi materialele de marketing ale fondului, situațiile financiare auditate și defalcarea activelor gestionate. De asemenea, ar trebui să solicite administratorilor fondului să răspundă la anumite întrebări despre viabilitatea acestuia, cum ar fi strategia de investiții ale fondului, randamentele istorice, condițiile fondului și înregistrările de reglementare. Administratorii de fonduri ar trebui, de asemenea, să fie verificați și să furnizeze informații personale care atestă experiența, perspicacitatea, reputația, stabilitatea personală și afilierile sau conflictele lor. Aceste exemple sunt ilustrative și nu exhaustive, iar o listă de verificare completă de due diligence conține mult mai multe articole din aceste categorii largi.