Litigiile privind frauda valorilor mobiliare sunt o acțiune în justiție împotriva unei părți acuzate de o formă de comportament înșelător pe care s-a bazat un investitor în detrimentul său. Valorile mobiliare sunt vehicule de investiții, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau orice alt dispozitiv de investiții vândut publicului. Numeroase legi interzic folosirea practicilor înșelătoare pentru a atrage investitorii să cumpere valorile mobiliare. Companiile și persoanele fizice ar putea suferi consecințe grave pentru încălcarea legilor care interzic comportamentele frauduloase.
Multe tipuri de activități pot constitui fraudă. Exemplele de fraudă cu valori mobiliare includ denaturarea, omisiunile, schemele Ponzi, schemele piramidale, inadecvarea și agitarea. În cele din urmă, fiecare tip de schemă implică înșelăciune. Un investitor ar putea depune un litigiu pentru fraudă în valori mobiliare împotriva companiilor și persoanelor fizice, dacă s-a bazat pe informațiile înșelătoare și a suferit pierderi.
Denaturarea este un exemplu de fraudă, care apare atunci când o companie furnizează cu bună știință informații înșelătoare sau false potențialilor investitori pentru a-i determina să cumpere valori mobiliare. Un alt exemplu de fraudă este agitația. Brokerii vor efectua tranzacții excesive, vânzând titluri care au crescut în valoare, păstrând în același timp titluri care își pierd valoare.
Pe termen scurt, această activitate pare profitabilă unui investitor. În realitate, rezultă pierderi pe termen lung. Scopul real al churning-ului este de a beneficia brokerul, deoarece acesta generează comisioane cu fiecare tranzacție. Pot apărea multe alte tipuri de conduită frauduloasă. Litigiile în materie de fraudă a valorilor mobiliare reprezintă un mijloc de combatere a comportamentului fraudulos.
În Statele Unite, Securities and Exchange Commission (SEC) reglementează vânzarea și transferul valorilor mobiliare. SEC este, de asemenea, împuternicită să urmărească litigii privind frauda valorilor mobiliare împotriva persoanelor și companiilor care încalcă legile privind valorile mobiliare. Legea SUA impune sancțiuni penale severe pentru încălcările fraudei valorilor mobiliare. SEC și Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) pot impune, de asemenea, amenzi civile persoanelor și companiilor găsite vinovate de comiterea de fraudă.
Securities Exchange Act, o lege federală din SUA, oferă, de asemenea, investitorilor o cale de a căuta ajutor prin utilizarea litigiilor de fraudă a valorilor mobiliare pentru a recupera pierderile. Această lege interzice frauda sau manipularea în tranzacționarea cu valori mobiliare. Acest mecanism permite investitorilor să recupereze pierderile, plus alte daune, inclusiv onorariile avocatului. SEC a folosit, de asemenea, Securities Exchange Act pentru a promulga reglementări privind valorile mobiliare și pentru a interzice anumite practici înșelătoare.
Companiile internaționale implicate în comportamente frauduloase sunt, de asemenea, supuse unor litigii privind frauda valorilor mobiliare. Investitorii pot intenta procese în SUA și în alte țări. Aceste procese determină adesea companiile să soluționeze cazurile în afara instanței.
Un caz de litigiu privind frauda valorilor mobiliare poate implica mai multe țări și mai multe agenții guvernamentale. Acest lucru se datorează faptului că multe țări au adoptat reglementări similare cu cele din SUA. În plus, SEC a încheiat acorduri cu țări pentru a urmări cazurile de fraudă. Țările europene au dezbătut legi mai dure împotriva fraudei cu valori mobiliare pentru a oferi investitorilor căi de alinare.
Cazurile de litigii de fraudă a valorilor mobiliare la nivel internațional sunt extrem de complexe. Aceste cazuri pot crea dispute jurisdicționale între națiuni. De asemenea, țările refuză să onoreze hotărârile străine deoarece nu există tratate care să impună executarea reciprocă a hotărârilor. Investitorii s-ar putea trezi implicați într-o acțiune de litigiu privind frauda valorilor mobiliare de ani de zile.