Modelul Boyd este o metodă de adaptare rapidă la circumstanțe bazată pe o strategie militară dezvoltată de colonelul John Richard Boyd, un ofițer în Forțele Aeriene ale Statelor Unite, care a servit atât în războaiele din Coreea, cât și din Vietnam. Acronimul cel mai des folosit pentru a descrie modul în care funcționează modelul este observație-orientare-decizie-acțiune (OODA) sau Ciclul OODA. Principiul din spatele acestuia este că adaptarea la provocările neașteptate înainte de apariția acestora, sau mai rapid decât se pot prezenta provocările, facilitează trecerea înaintea curbei în ceea ce privește stăpânirea situațiilor neașteptate. Modelul a fost folosit pentru orice, de la strategie militară la biblioteconomie și investiții în acțiuni. Boyd și-a folosit modelul pentru a promova dezvoltarea principiului potrivit căruia manevrabilitatea rapidă a forțelor și procesarea buclei de decizie OODA din nou și din nou, a fost o funcție principală a succesului și a supraviețuirii în orice mediu.
Pentru arena investițiilor financiare, modelul Boyd a încorporat formula Black-Scholes, ceea ce a dus la o creștere mare a tranzacționării opțiunilor în ultimii ani. Formula Black-Scholes este o ecuație diferențială dezvoltată inițial în 1973, care calculează rata de modificare a valorii unei investiții pe baza ratei de modificare a altor factori de pe piață. Formula este utilizată pentru a estima cu atenție valoarea unei opțiuni pe acțiuni, astfel încât activul de bază pe care se bazează opțiunea să poată fi cumpărat și vândut cu un risc minim. Împreună, ambele forme de abordare a investițiilor au determinat o creștere mare a activității pe piața de instrumente derivate, care acum părea a fi mai previzibilă din punct de vedere matematic. Se știe că piața derivatelor fluctuează radical în funcție de multe niveluri de date de piață, inclusiv valoarea unei mărfuri, ratele de schimb valutar, ratele dobânzilor și multe altele.
Utilizarea modelului Boyd în analiza pozițiilor de finanțare corporativă a fost considerată ca fiind aplicabilă în special situațiilor de private equity greu de cuantificat. Acolo unde o companie nu este tranzacționată public, nu prezintă raportarea financiară deschisă care este utilizată pentru a evalua companiile care sunt. Ciclul OODA a implicat colectarea oricăror date disponibile despre o companie cât mai rapid posibil, folosind formula matematică de investiții tehnice pentru a le analiza și acționând pe baza informațiilor înainte ca aceasta să se schimbe. Prin adaptarea la evaluările prezise și la schimbările pieței înainte de a avea loc, modelul Boyd a sugerat că astfel de acțiuni au modelat evenimentele viitoare și au oferit un avantaj pregătitor organizațiilor orientate către acel rezultat.
Teoria lui Boyd este un sistem sofisticat construit pe o premisă de bază. Convingerea sa de bază este că anticiparea și analiza rezultatelor viitoare probabile este o abordare mai adaptabilă decât așteptarea ca evenimentele să apară și apoi răspunsul rapid la ele. Autorul american Robert Greene, care se concentrează pe subiectele strategiei de afaceri, a declarat că abordarea OODA a rezolvării problemelor este aplicabilă oricărui mediu competitiv, de la politică la sport până la lumea naturală a prădătorilor/pradelor.
Când realitatea prezintă schimbări rapide pentru care nu pot fi contabilizate în mod adecvat, organizațiile și indivizii tind să recurgă la vechile metode de rezolvare a problemelor. Acolo unde modelul Boyd este axat pe avantajul competitiv, aspectul său principal este viteza și eliminarea preconcepțiilor. Încurajează să se uite la tendințe, apoi să renunțe la ideile fundamentale despre ceea ce ar trebui să se întâmple și, în schimb, să reacționeze la tendințe înainte ca concurenții să le poată face. Modelul Boyd a fost construit pe baza analizei piloților de luptă de succes în luptă și este acum văzut ca aplicabil oricărui set de circumstanțe dinamice, care se schimbă rapid. Ecuațiile utilizate pe piețele financiare pentru modelul Boyd și formula Black-Scholes sunt complexe, dar funcțiile lor primare sunt de a lumina tendințe care nu sunt evidente nici măcar pentru observatorul instruit.