O anuitate datorată este un instrument de anuitate în care plățile sunt efectuate pe o perioadă fixă de timp la începutul fiecărei perioade. Acest tip de instrument poate fi o investiție sau un împrumut, în funcție de scopul său și de cine deține rentul. Exemplele de anuități includ conturi de economii, polițe de asigurare, credite ipotecare pentru locuințe și alte investiții similare. Punctul cheie al unei anuități datorate este că plățile au loc la începutul perioadei, ceea ce joacă un rol semnificativ în conceptul de valoarea în timp a banilor.
Conceptul de valoarea în timp a banilor demonstrează efectele dobânzii asupra banilor economisiți într-o perioadă de timp. Băncile și alte instituții financiare oferă persoanelor fizice și afacerilor interesul ca un beneficiu pentru economisirea banilor, mai degrabă decât pentru a-i cheltui imediat. Acest concept necesită valoarea actuală a investiției inițiale, plăți adăugate la soldul inițial, rata dobânzii și durata investiției. Folosind un calcul de bază al valorii timpului, se calculează valoarea viitoare a banilor. Această formulă poate calcula și valoarea actuală a unei anuități datorate utilizând această formulă invers.
De exemplu, să presupunem următoarele: un investitor plasează 10,000 USD (USD) într-un cont de economii cu o rată a dobânzii de 5%. Nu se adaugă plăți suplimentare la soldul inițial, iar banii vor rămâne în cont timp de 10 ani. Investitorul va primi plăți la începutul fiecărui an deoarece investiția este o anuitate datorată. Pe baza formulei, plățile anuale vor fi egale cu 1,233.38 USD. În schimb, să presupunem că informațiile sunt aceleași, dar investitorul folosește o anuitate obișnuită, în care plățile sunt efectuate la sfârșitul fiecărui an. Investitorul va primi plăți de 1,295.05 USD în fiecare an, crescând rentabilitatea investiției cu 61.67 USD în fiecare an. Diferența se referă la dobânda pierdută prin efectuarea plăților la începutul fiecărui an, mai degrabă decât la sfârșitul anului, ceea ce duce la o pierdere a veniturilor din dobânzi.
În timp ce o anuitate datorată pare nefavorabilă în ceea ce privește un cont de economii pentru alte investiții, imaginați-vă dacă plățile ar fi fost făcute către un credit ipotecar sau alt împrumut. Folosind aceleași informații din exemplul de mai sus, investitorii ar economisi 61.67 USD în plăți de dobândă făcând plăți ale împrumutului la începutul fiecărui an, mai degrabă decât la sfârșitul anului. Pe parcursul perioadei de împrumut de 10 ani, o persoană ar economisi 616.70 USD în dobândă utilizând o anuitate datorată. Acești bani ar putea fi reinvestiți pentru a câștiga dobândă suplimentară și pentru a adăuga bogăția unei persoane, mai degrabă decât pentru a o reduce.