În Statele Unite, o companie înregistrată este o companie care a depus documente la Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a-i permite să emită valori mobiliare, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Companiile care doresc să ofere valori mobiliare trebuie să se înregistreze pentru a face acest lucru. Alte companii care trebuie să se înregistreze la SEC includ companii de investiții, cum ar fi fondurile mutuale care oferă produse financiare și consiliere financiară clienților. Neînregistrarea poate supune o companie la sancțiuni legale.
În depunerea inițială a SEC pentru înregistrare, compania trebuie să furnizeze un prospect, situații financiare detaliate și alte informații. Acest material este folosit de SEC pentru a confirma că compania este viabilă și că raportează informații despre ea însuși corect și complet. Odată ce cererea este aprobată, compania devine o companie înregistrată și poate face o ofertă inițială de valori mobiliare sau se poate implica în activități precum administrarea conturilor de investiții în numele clienților.
Pentru a rămâne o companie înregistrată, compania trebuie să respecte reglementările și cerințele SEC. Acestea includ cerințe legale referitoare la modul în care compania își desfășoară activitatea, care obligă companiile înregistrate să își protejeze investitorii și clienții. În plus, companiile trebuie să facă dezvăluiri publice regulate, așa cum este mandatat de SEC, inclusiv dezvăluiri detaliate ale condițiilor lor financiare. Politicile companiei trebuie, de asemenea, să fie dezvăluite public.
Cerințele pentru o companie înregistrată sunt concepute pentru a se asigura că companiile sunt consecvente și acționează având în vedere beneficiile investitorilor lor. Dacă companiile și-ar putea ascunde activitățile de afaceri și pozițiile financiare, acest lucru ar putea crea o situație în care ar putea apărea abuz sau fraudă, deoarece membrii publicului nu ar putea controla compania. Înregistrarea supune, de asemenea, companiile unui control din partea SEC pentru a confirma că respectă reglementările SEC și acționează în mod corespunzător.
Chiar și cu reglementări, o companie înregistrată poate depăși SEC cu practicile sale de afaceri. Reglementările tind să rămână în urma tendințelor din comunitatea financiară. Este posibil ca companiile să se angajeze în activități nereglementate și să sufere daune financiare fără a face nimic ilegal sau a alerta SEC, deoarece comisia nu are un mecanism de monitorizare a acestor activități. Autoritățile de reglementare SEC încearcă să țină pasul cu tendințele emergente din industria financiară, astfel încât să poată crea un cadru de reglementare care este eficient, flexibil și nu depășit.