Declarația de înregistrare este un set de documente care sunt compilate și depuse la agențiile de reglementare înainte de aprobarea unei oferte publice inițiale de acțiuni. Scopul declarației de înregistrare este de a se asigura că societatea care dorește să ofere acțiuni îndeplinește toate criteriile stabilite de agențiile guvernamentale însărcinate cu supravegherea acestui tip de tranzacție financiară. În Statele Unite, declarațiile de înregistrare trebuie depuse la Securities and Exchange Commission, sau SEC, înainte ca IPO să poată continua.
Există mai multe documente cheie incluse într-o declarație de înregistrare. Multe dintre acestea furnizează date privind stabilitatea financiară generală a companiei, contribuind astfel la asigurarea faptului că entitatea are resursele necesare pentru a-și onora angajamentele față de orice investitor care achiziționează acțiunile emise în cadrul ofertei publice inițiale. Prospectul poate include, de asemenea, informații cheie despre termenii și condițiile asociate cu vânzarea acțiunilor, inclusiv clasa sau tipul de acțiuni care sunt emise ca parte a ofertei. Alte informații cheie includ valoarea de piață inițială a acelor acțiuni și drepturile și responsabilitățile pe care și le asumă investitorii prin achiziționarea acțiunilor. Pentru ca aprobarea IPO să aibă loc, declarația de înregistrare trebuie să respecte pe deplin toate reglementările și legile care se aplică în prezent emisiunii de acțiuni.
În Statele Unite, declarația de înregistrare trebuie să respecte prevederile stabilite în Securities Act din 1933 și Securities Exchange Act din 1934. De-a lungul anilor, au fost dezvoltate o serie de forme diferite care ajută compania să furnizeze necesarul date ca parte a depunerii. Formularul cel mai cuprinzător, cunoscut sub denumirea de Formular S-1, este formularul de bază necesar pentru orice cerere de emitere a unei oferte publice inițiale.
Un formular puțin mai scurt, cunoscut sub numele de Formularul S-2, poate fi utilizat de companiile publice care sunt deja înregistrate la SEC și sunt actuale în dosarele lor. Formularul S-3 este pentru companiile care sunt înregistrate prin îndeplinirea anumitor alte criterii. Formularul S-BR este utilizat pentru întreprinderile mai mici, așa cum este definit de SEC. iar Formularul U-7 este utilizat de companiile care sunt scutite de la depunerea la nivel federal pentru a gestiona depunerea unei declarații de înregistrare la nivel de stat. Există, de asemenea, Form20F, care este utilizat atunci când în ofertă sunt implicate emisiuni private străine care se califică în condițiile Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934.