O funcție de producție are de-a face cu relația dintre producția unei afaceri și cantitatea de intrări care sunt implicate în funcționarea continuă a acelei afaceri. De obicei, doi dintre principalii factori relevanți pentru utilizarea capitalului și a muncii în urmărirea celui mai eficient nivel de producție. Pot fi prezenți și alți factori de producție, în funcție de natura companiei implicate, inclusiv terenuri, materii prime și tehnologie.
Conceptul de funcție de producție se concentrează pe evaluarea modului în care resursele care intră în companie influențează producția acelei afaceri într-o perioadă definită de timp. În acest scop, accentul se pune mai puțin pe comportamentul economic al companiei și mai mult pe ceea ce se face cu resursele disponibile. Evaluarea fiecărui aspect al ciclului de producție poate avea ca efect reducerea deșeurilor, care la rândul său reduce costurile operaționale și face posibilă obținerea unui profit mai mare din fiecare unitate vândută, oferind un beneficiu economic. Deși este important pentru viața afacerii, acest rezultat economic este considerat un beneficiu secundar al funcției de producție.
În sfera funcției de producție, ideea este de a înțelege modul în care fiecare input contribuie la efortul general de producție al companiei. Acest lucru face posibilă identificarea resurselor care oferă în prezent beneficii marginale, dar care ar putea fi utilizate mai eficient și ar putea aduce un beneficiu mai mare în ceea ce privește creșterea producției companiei. Uneori, acest lucru poate însemna înlocuirea tehnologiei mai vechi cu echipamente mai noi sau, eventual, reproiectarea procesului de producție în sine pentru a profita mai bine de acele inputuri sau resurse. Chiar și ceva atât de simplu precum combinarea sarcinilor sau eliminarea pașilor care nu oferă niciun beneficiu real poate apărea din cauza luării în considerare atentă a fiecărei funcții de producție.
Întreprinderile de toate tipurile și dimensiunile pot beneficia de luarea în considerare a funcției de producție. În timp ce procesul de bază este cu siguranță aplicabil unui cadru de producție, ideea generală funcționează la fel de bine cu companiile care oferă diverse tipuri de servicii. Deoarece ideea este de a determina dacă aportul de resurse are ca rezultat un nivel rezonabil de producție, conceptul poate fi utilizat cu întreprinderile mici de vânzare cu amănuntul pentru a planifica în mod eficient programele de lucru pentru angajații pe oră, precum și pentru a determina aspectul unui etaj de producție pentru un mare corporație. Tot ceea ce este necesar este să identificăm intrările implicate, să comparăm acele intrări cu ieșirile curente și să identificăm orice modalități posibile de a ajunge la un echilibru mai echitabil între cele două.