Ce este o înregistrare SEC?

O depunere la SEC este un tip de document formal transmis Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC). Regulile SEC impun companiilor și persoanelor fizice să trimită astfel de documente în mod regulat. Tipurile comune de depunere la SEC includ rapoarte anuale și trimestriale de la companiile tranzacționate public.

SEC este agenția federală responsabilă de reglementarea industriei valorilor mobiliare din Statele Unite și de aplicarea legilor federale relevante. Are puterea de a introduce propriile acțiuni civile pentru încălcări, precum și de a lucra alături de autoritățile de aplicare a legii pentru a introduce urmăriri civile. Unul dintre rolurile sale cheie este de a se asigura că companiile publică suficiente date pentru a permite investitorilor și potențialilor investitori să ia decizii în cunoștință de cauză. Disponibilitatea acestor informații face parte din baza prin care guvernul nu garantează investițiile pe piețele de valori mobiliare și, prin urmare, investiția în acțiuni este mai riscantă decât, de exemplu, economisirea într-un cont bancar.

Cele mai cunoscute două tipuri de depunere la SEC sunt 10-Q și 10-K, care sunt rapoarte trimestriale și, respectiv, anuale, depuse de toate companiile ale căror acțiuni sunt tranzacționate public. Companiile pot opta pentru a trimite investitorilor un raport anual care conține unele sau toate informațiile din 10-K, plus informații suplimentare la alegerea companiei. Acest lucru nu modifică obligația de a depune 10-K în formatul necesar.

O mare parte din datele dintr-un 10-K acoperă performanța financiară de-a lungul anului. Companiile sunt, de asemenea, obligate să ofere detalii despre cele mai mari și mai mici prețuri de piață ale acțiunilor pe parcursul anului. Adesea, cele mai interesante informații 10-K vin în secțiunile care detaliază acțiunile legale în curs și riscurile potențiale care ar putea afecta performanța viitoare a companiei. În multe cazuri, aceste secțiuni vor dezvălui evenimente și acorduri din industrie care nu au fost făcute publice anterior.

10-Q conține același tip de informații ca și 10-K, dar nu este necesar să fie la fel de detaliat. Principala diferență este că situațiile financiare nu trebuie să fie auditate într-un 10-Q. O companie depune doar trei documente 10-Q pe an, cu datele pentru ultimul trimestru al exercițiului financiar încorporate în 10-K.

Din 1996, practic fiecare înregistrare SEC este adăugată la EDGAR, care este o bază de date cunoscută oficial sub numele de sistem electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor. Introducerea EDGAR a fost concepută pentru a reduce considerabil costurile investitorilor care accesează datele de depunere, atât pentru investitor, cât și pentru SEC.