O ipotecă balon este un tip de credit ipotecar în care plățile lunare sunt calculate pe baza unui program de amortizare de 30 de ani, dar soldul ipotecii este de fapt scadent în mai puțin de termenul de 30 de ani. Majoritatea creditelor ipotecare de tip balon ajung la scadență între cinci și zece ani de la data inițierii împrumutului. În cazul în care un împrumutat avea o ipotecă balon cu o scadență de cinci ani, la sfârșitul celui de-al cincilea an împrumutatul ar trebui să ramburseze întregul sold care este datorat împrumutătorului.
Iată un exemplu despre cum funcționează un credit ipotecar cu balon. Dacă un împrumutat are un împrumut de 100,000 USD (USD) cu o rată a dobânzii de cinci procente și o dată de scadență la cinci ani, plata lunară ar fi de 536.82 USD. La sfârșitul perioadei de scadență de cinci ani, soldul rămas din împrumut și suma care ar trebui plătită creditorului ar fi de 92,366 USD.
Un împrumutat în această situație poate alege să ramburseze pur și simplu împrumutătorului întregul 92,366 USD la sfârșitul perioadei de scadență. Pentru majoritatea oamenilor, aceasta nu este o opțiune viabilă sau realistă. Debitorul poate alege, de asemenea, să refinanțeze împrumutul existent, creând un nou credit ipotecar.
Dacă contractul de împrumut inițial a permis; împrumutatul ar putea exercita o opțiune de resetare ipotecară. Când un împrumutat resetează ipoteca, împrumutătorul recalculează plata pe baza ratelor ipotecare curente pentru restul perioadei de amortizare. În cele din urmă, mulți debitori aleg pur și simplu să-și vândă locuințele la data de scadență sau înainte. De fapt, mulți clienți care aleg o ipotecă balon o fac cu presupunerea că își vor vinde casa înainte de data scadenței.
Ipotecile cu baloane sunt adesea confundate cu și comparate cu o ipotecă cu rată ajustabilă (ARM). Într-un ARM, există o perioadă stabilită în care rata dobânzii și plata lunară sunt fixe. După această perioadă inițială, rata dobânzii și plata lunară pot fluctua în funcție de condițiile pieței și de termenii contractului de împrumut. Spre deosebire de ipoteca balon, la sfârșitul perioadei inițiale a unui ARM, întregul sold nu trebuie achitat.
Mulți debitori aleg un credit ipotecar cu balon, deoarece pot oferi rate favorabile și plăți lunare mai mici față de un credit ipotecar ARM sau convențional cu rată fixă comparabil. Ratele mai mici și plățile lunare pot ajuta, de asemenea, un împrumutat să se califice pentru un împrumut mai mare decât ar putea face cu un credit ipotecar convențional cu rată fixă sau un ARM.
Factorii de care împrumutații ar trebui să fie conștienți de o ipotecă cu balon sunt:
• Împrumutul va trebui rambursat, resetat sau refinanțat la sfârșitul datei de scadență.
• Dacă împrumutul este refinanțat, condițiile actuale ale pieței ar putea duce la plăți lunare mai mari.
• Împrumutătorul poate avea anumite calificări pe care un împrumutat ar trebui să le îndeplinească înainte ca un împrumutat să poată reseta o ipotecă balon. Dacă aceste calificări nu sunt îndeplinite, împrumutatul ar fi forțat să ramburseze sau să refinanțeze ipoteca.