Ce este o limită de cheltuieli?

O limită de cheltuieli este un tip de sumă plafon care este plasată pe cheltuielile de funcționare asociate cu un fel de fond mutual. Limita este determinată de obicei prin luarea în considerare a activelor nete medii care sunt deținute în fond pentru o anumită perioadă de timp, apoi rezervând un anumit procent din acea sumă pentru a gestiona toate costurile asociate cu administrarea și gestionarea continuă a fondului mutual respectiv. Ca parte a procesului, determinarea limitei de cheltuieli impune și o limitare a sumei acelor costuri care pot fi transferate acționarilor ca taxe pentru participarea acestora la fond.

În funcție de modul în care este configurat fondul mutual, termenii și condițiile care servesc ca bază pentru fondul de investiții pot specifica un procent din activele nete medii ale fondului care poate merge către funcțiile de întreținere și administrare. În alte scenarii, administratorului fondului i se acordă autoritatea de a determina acel procent, de obicei cu niște orientări care necesită luarea în considerare a unor factori precum schimbările în economie, creșterea pe care o experimentează fondul într-un anumit interval de timp sau chiar creșterea. la fond, care apare prin adăugarea mai multor investitori ca participanți. Nu este neobișnuit ca reglementările guvernamentale care au legătură cu administrarea și gestionarea fondurilor de investiții să joace și un rol în a ajuta administratorul fondului să determine limita de cheltuieli care se va aplica pentru o perioadă următoare.

Unul dintre avantajele existenței unei limite de cheltuieli este că măsura limitează sau limitează efectiv resursele financiare disponibile pentru a gestiona supravegherea fondului. Acest lucru este util pentru manager, deoarece este mai ușor să alocați părți din această limită pentru funcții esențiale, precum și să rezervați o parte pentru evenimente neprevăzute care afectează fondul într-un fel. Investitorii beneficiază, de asemenea, de limita de cheltuieli, prin faptul că potențialul de risipă în procesul de management este menținut într-un anumit interval, minimizând comisioanele și taxele suplimentare care ar putea fi evaluate pentru fiecare dintre acționarii fondului.

Stabilirea unei limite de cheltuieli nu înseamnă în mod automat că procentul de resurse alocat pentru gestionarea fondului trebuie să fie complet debursat. Acest tip de limită pur și simplu împiedică cheltuirea mai mult decât valoarea plafonului. Nu este neobișnuit ca administratorii de fonduri să folosească în continuare diverse strategii pentru a menține cheltuielile de întreținere și întreținere cât mai mici posibil, rezultând comisioane mai mici pentru toți acționarii care participă la fond.