Obligațiunea de economii este o formă de obligațiune de trezorerie emisă de guvernul Statelor Unite. Există mai multe tipuri de obligațiuni în prezent în circulație, obligațiunile din seria EE fiind tipul obișnuit de obligațiuni extins la un investitor individual. Obligațiunile din seria I sunt, de asemenea, disponibile, în timp ce o altă formă de obligațiuni de economii, obligațiunile din seria HH, nu mai sunt emise. Toate tipurile de obligațiuni de economii realizează o rentabilitate a investiției presupunând că sunt deținute până la scadență.
Obligațiunile emise de guvernul SUA au apărut pentru prima dată în zilele Primului Război Mondial. Neavând nicio modalitate de a obține finanțare din alte țări, guvernul s-a îndreptat către cetățeni și le-a oferit șansa de a cumpăra ceea ce erau cunoscute sub numele de obligațiuni Liberty. Pe măsură ce obligațiunile au început să se maturizeze după război, a devenit necesară refinanțarea datoriei asociate obligațiunilor.
De-a lungul timpului, obligațiunea de economii a apărut ca o modalitate foarte sigură de a crea în mod conservator un cuib pentru pensionare. În general, obligațiunile din seria EE sunt ceea ce se gândesc oamenii atunci când cumpără obligațiuni. Aceste obligațiuni sunt emise pentru jumătate din valoarea nominală și vor ajunge la scadență pe o perioadă lungă de timp. Pentru a obține cea mai bună rentabilitate, este recomandabil să păstrați obligațiunea pentru toți treizeci de ani ai perioadei de maturare. Din mai 2005, noile emisiuni de obligațiuni din seria EE plătesc o rată fixă a dobânzii, în timp ce orice obligațiuni EE emise înainte de acea dată acumulează dobândă folosind o formulă diferită.
Alături de obligațiunile de tip Seria E, există și Seria I. Aceste obligațiuni de economii sunt emise la valoarea nominală completă și oferă o rată variabilă a dobânzii care este direct legată de nivelul actual al inflației. De fapt, această rată are două componente prezente. Există o rată de bază care este fixă pe toată durata de viață a obligațiunii. A doua componentă este o rată variabilă a dobânzii care este revizuită semestrial. În timp ce Departamentul de Trezorerie stabilește componenta de dobândă fixă, ajustarea ratei variabile se calculează folosind Indicele prețurilor de consum.
Guvernul Statelor Unite impune o limită anuală pentru achiziționarea de bilete de economii. Începând cu 2008, această limită este stabilită la 5,000 USD în dolari americani, deși este posibil să achiziționați atât obligațiuni electronice și să dublați această cifră. O obligațiune de economii de hârtie poate fi achiziționată de la o bancă locală sau de la o uniune de credit. Obligațiunile electronice pot fi achiziționate online de la un site securizat stabilit de Departamentul de Trezorerie al SUA. Guvernul oferă, de asemenea, un calculator online de obligațiuni de economii pe care persoanele fizice îl pot utiliza pentru a revizui valoarea actuală a obligațiunilor lor.
Există beneficii și datorii asociate cu achiziționarea unei obligațiuni de economii. Acest tip de investiție nu prezintă aproape niciun risc, asigurându-se astfel că deținătorul obligațiunii va realiza cu siguranță un randament în timp. Cu toate acestea, dobânda obligațiunilor de economisire va fi extrem de mică în comparație cu alte opțiuni de investiții. În plus, este de obicei necesar să păstrați obligațiunea pentru o perioadă de cel puțin cinci ani de la cumpărare, pentru a evita apariția unor penalități de dobândă.
În timp ce o obligațiune de economisire va crește în valoare de-a lungul anilor, creșterea nu este supusă impozitelor până când obligațiunea este răscumpărată sau până când obligațiunea ajunge la maturitatea completă după treizeci de ani. Pentru persoanele care preferă să plătească impozite pe venitul obținut mai târziu decât acum, achiziționarea unei obligațiuni de economii în fiecare an este o opțiune bună. Cu toate acestea, există întotdeauna șansa ca suficiente obligațiuni să ajungă la scadență sau să fie răscumpărate în același an calendaristic, ceea ce ar putea duce la venituri suficiente din dobânzi pentru a muta persoana în următoarea categorie de impozitare.