O pierdere realizată este o pierdere care este recunoscută numai atunci când activele care au scăzut în valoare au fost vândute și prețul de vânzare a fost mai mic decât prețul inițial de cumpărare. Până când activele sunt efectiv vândute, pierderea există doar pe hârtie și este denumită pierdere pe hârtie. De obicei, nu este posibil să raportați o pierdere de hârtie în declarațiile fiscale și să primiți un fel de scutire fiscală. Numai atunci când pierderea devine realizată, aceasta poate fi utilizată pentru a compensa valoarea impozitelor datorate pentru perioada respectivă.
O modalitate de a înțelege cum funcționează o pierdere realizată este să luăm în considerare exemplul cumpărării unui lot rotund de acțiuni. Dacă acel lot rotund a inclus o sută de acțiuni evaluate la 10 dolari SUA (USD), investiția inițială a investitorului ajunge la 1,000 USD. În cazul în care stocul nu își menține valoarea și scade la un preț de 8 USD pe acțiune, investitorii suportă o pierdere de hârtie de 200 USD.
Pentru a înregistra o pierdere realizată, investitorul ar trebui să vândă acel lot rotund de o sută de acțiuni la prețul actual de piață de 8 USD per acțiune. Acest lucru ar permite investitorului să recupereze 80% din investiția inițială, susținând în același timp o pierdere realizată de 200 USD. Pierderea de capital de 200 USD poate fi apoi reclamată ca pierdere în declarația fiscală care acoperă perioada în care acțiunile au fost efectiv vândute. Presupunând că investitorul are alte active care au înregistrat câștiguri de capital în aceeași perioadă, această pierdere poate fi utilizată pentru a ajuta la reducerea impozitelor datorate pe acele câștiguri.
Este important de menționat că o pierdere realizată are loc numai atunci când activele care au suferit pierderea sunt vândute. Aceasta înseamnă că este posibil să se susțină pierderea de hârtie într-o perioadă contabilă, dar nu se realizează pierderea până când activele sunt vândute cu pierdere într-o perioadă contabilă ulterioară. De exemplu, dacă prețul unui anumit titlu scade într-un an fiscal, dar acel titlu nu este vândut efectiv cu pierdere până în anul fiscal următor, pierderea realizată poate fi solicitată numai în acel al doilea an și nu pentru anul în care s-a produs scaderea valorii de piata.
Investitorii întârzie uneori vânzarea titlurilor de valoare fără valoare până când această vânzare ar ajuta în mod semnificativ la compensarea câștigurilor de capital obținute din alte investiții. Aceasta înseamnă că investitorul poate permite ca pierderea de hârtie să se desfășoare pentru mai multe perioade contabile înainte de a lua măsuri pentru a vinde acțiunile pentru orice este considerată valoarea de piață curentă. Acest lucru ajută nu numai la reducerea impactului pierderii asupra portofoliului total de investiții, dar ajută și la reducerea poverii fiscale pentru perioada în care pierderea reală sau realizată este susținută și permite investitorului să rețină mai mult din profiturile obținute din acestea. investiții care au fost vândute cu un câștig realizat.