O rată a dobânzii variabilă este o rată a dobânzii care este ajustată periodic pentru a reflecta condițiile în schimbare de pe piață. Împrumuturile cu dobândă variabilă au astfel dobândă care va varia pe durata de viață a împrumutului, iar termenul „rată variabilă” este uneori folosit. Există avantaje și dezavantaje ale unei rate variabile atât pentru creditori, cât și pentru debitori și acestea trebuie cântărite atunci când solicitați un împrumut sau refinanțare.
De obicei, o rată a dobânzii flotantă se bazează pe un indice sau o rată de referință. Condițiile împrumutului vor dezvălui indicele utilizat pentru a determina rata dobânzii. Creditorul percepe, de asemenea, un spread, puncte procentuale suplimentare peste rata indicelui. De exemplu, un împrumut poate fi anunțat ca „prim plus 2.5%”, ceea ce înseamnă că, dacă rata principală este de 3.5%, împrumutatul va plăti dobândă de 6%. În cazuri rare, spread-ul poate fi mai degrabă o scădere decât o adăugare, în funcție de condițiile împrumutului.
Avantajul clar al unei rate a dobânzii flotante este că atunci când ratele dobânzii scad, împrumutatul poate accesa o rată mai mică. Aceasta înseamnă că împrumutatul va plăti mai puțin pentru deservirea împrumutului în perioadele cu rate scăzute. Totuși, acesta este și un dezavantaj, pentru că atunci când ratele cresc, la fel crește și dobânda la împrumut. În schimb, un împrumut cu o rată fixă a dobânzii are o rată care va rămâne constantă pe toată durata împrumutului.
Dacă ratele dobânzilor sunt mari în timp ce o persoană solicită un împrumut, poate fi avantajos să selectați un împrumut cu o rată a dobânzii variabilă. Mai târziu, poate fi posibilă refinanțarea sau blocarea împrumutului la o rată mai mică. Împrumutații interesați să urmeze această opțiune pot obține informații atunci când împrumutul este inițiat despre cum să blocheze, să consolideze sau să refinanțeze împrumuturile pentru a avea acces la o rată mai mică. Dacă ratele dobânzilor sunt scăzute, poate fi recomandabil să alegeți un împrumut cu rată fixă pentru a profita de ratele scăzute.
Cu o rată a dobânzii variabilă, există date periodice de resetare asociate împrumutului. Împrumutul se poate reseta de fiecare dată când rata indicelui se modifică sau se poate reseta la intervale programate, cum ar fi anual. Aceste informații sunt dezvăluite în documentele de împrumut, astfel încât debitorii să știe când să se aștepte la schimbări în termenii împrumuturilor lor. La resetarea ratei dobânzii, plățile lunare datorate se pot modifica, de asemenea, pentru a menține împrumutatul pe calea rambursării.