O rată de schimb, sau comision de interschimb, este o taxă pe tranzacție evaluată de fiecare dată când are loc o tranzacție de credit, debit sau ATM. Într-o tranzacție cu ATM, banca care a emis cardul trebuie să plătească taxa comerciantului sau băncii care deține ATM-ul pentru a ajuta la atenuarea costurilor de operare a aparatului. Într-o tranzacție de credit sau de debit, comerciantul de la care se face achiziția trebuie să plătească taxa către banca care a emis cardul pentru a acoperi costurile de transformare a tranzacției electronice în numerar.
Există trei părți principale preocupate de ratele de schimb valutar. Banca care deține sau reprezintă comerciantul care deține ATM-ul sau automatul de procesare a cardurilor de credit se numește „dobânditor”. Banca care emite cardul este, desigur, denumită „emitent”. Terța parte este „rețeaua”.
Când un card este trecut la un automat de carduri de credit sau la un bancomat, tranzacția este efectuată printr-o rețea electronică. Rețelele sunt importante din două motive: stabilesc rata de schimb și sunt responsabile pentru colectarea taxelor de la și distribuirea banilor comisioanelor către părțile corecte pentru fiecare tranzacție. Fiecare marcă de card de credit operează cel puțin o rețea electronică. Multe mărci importante de carduri de credit dețin mai multe rețele care operează în diferite părți ale lumii și, uneori, în diferite părți ale aceleiași țări.
În tranzacțiile de debit și credit, cursul de schimb este exprimat ca procent din suma totală de achiziție. Tranzacțiile ATM utilizează un sistem de taxe stabilite pentru fiecare tip de tranzacție. Verificările și transferurile de sold, de exemplu, au de obicei o taxă mai mică decât retragerile.
Ratele de schimb sunt esențiale atât pentru băncile care aleg o marcă pentru cardurile lor de credit și de debit, cât și pentru comercianții care decid ce carduri să accepte în magazinele lor. O bancă va dori, în general, să emită carduri de credit și de debit marcate de compania care stabilește cele mai mari comisioane pentru a câștiga mai mulți bani. Comercianții, totuși, pot decide să nu accepte mărci care percep taxe considerabil mai mari decât alte mărci pentru a economisi bani.
Majoritatea cardurilor de debit pot fi executate fie ca debit, fie ca credit, dar rata de schimb pentru tranzacțiile cu credit este de obicei semnificativ mai mare decât rata pentru tranzacțiile de debit. Acesta este motivul pentru care mulți comercianți au automate cu carduri de credit care îi determină pe consumatori să aleagă o tranzacție de debit. De asemenea, multe bănci au început să ofere programe de recompensă pentru consumatorii care aleg tranzacții cu credit.
În teorie, un curs de schimb este transparent pentru clientul care utilizează cardul. În realitate, însă, aceste taxe afectează adesea consumatorii. De exemplu, comercianții pot crește prețurile totale, pot stabili o achiziție minimă pentru tranzacțiile de credit sau pot alege să nu accepte deloc anumite carduri.