Denumit uneori impozit municipal, un impozit local este orice tip de impozitare impus de o entitate administrativă locală. Orașele, orașele, județele, parohiile și jurisdicțiile similare folosesc adesea taxele ca mijloc de a crea fluxuri de venituri care ajută la întreținerea serviciilor publice și a diferitelor funcții esențiale din zonă. În funcție de natura impozitului local, acesta poate fi sau nu eligibil pentru utilizare ca deducere într-o declarație de impozit pe venit de stat sau național.
Unul dintre cele mai comune exemple de taxă locală este cunoscut sub numele de taxă pe vânzări. În acest scenariu, un oraș sau un oraș impune o taxă care este evaluată pe diferite tipuri de bunuri vândute în unitățile de vânzare cu amănuntul din jurisdicția lor. Articole precum alimente, îmbrăcăminte, diferite tipuri de divertisment și alte achiziții sunt toate probabil supuse unui fel de taxă locală. Deoarece taxele de acest tip sunt colectate la punctul de vânzare, consumatorul nu trebuie de obicei să urmărească taxele plătite; comerciantul sau vânzătorul face acest lucru.
Multe jurisdicții locale folosesc, de asemenea, legile privind impozitul pe proprietate ca mijloc de a genera venituri care sunt utilizate pentru a menține serviciile locale. Spre deosebire de taxa pe vânzări care se încasează de fiecare dată când se face o achiziție, impozitul pe proprietate este evaluat anual, folosind criterii stabilite în reglementările jurisdicției locale. Deși acest lucru nu este întotdeauna adevărat, este probabil ca un impozit local pe proprietate să fie mai mare atunci când nu există prevederi pentru colectarea impozitului pe vânzări pentru produse de bază, cum ar fi alimente sau îmbrăcăminte.
Povara locală a impozitului pe vânzări poate fi uneori greoaie pentru rezidenții care locuiesc într-o anumită jurisdicție. Acest lucru se datorează faptului că acestea pot fi supuse mai multor tipuri de taxe locale. Un cetățean al unui oraș mic poate plăti taxe de oraș, fiind, de asemenea, evaluat taxe județene de un anumit tip. Atunci când este cazul, comercianții cu amănuntul colectează toate taxele aplicabile la punctul de cumpărare și trimit procentul corespunzător din veniturile colectate fiecărei jurisdicții. Aceasta înseamnă că, dacă un consumator plătește în prezent taxe de zece la sută pe achiziții, șaizeci la sută din această cifră poate merge către o agenție de venituri de stat, treizeci la sută la oraș și douăzeci la sută la județ sau parohie.
În ceea ce privește serviciile locale care sunt finanțate cu inițiative fiscale locale, multe municipalități utilizează banii adunați pentru a întreține străzile și drumurile din jurisdicție, pentru a gestiona cheltuielile asociate cu întreținerea gunoiului în sistemele de apă și canalizare și chiar pentru a oferi sprijin sistemelor școlare locale. Uneori, o taxă locală poate fi implementată pentru un anumit scop, iar fondurile colectate nu pot fi utilizate în niciun alt scop. De exemplu, dacă un județ impune o taxă pentru educație, banii colectați sunt alocați pentru a fi folosiți cu școlile locale și nu pot fi redirecționați pentru a fi folosiți la asfaltarea străzilor sau pentru a sprijini întreținerea parcurilor municipale.