În general, există o mulțime de bani în serviciile de planificare financiară: banii schimbați, banii investiți și banii câștigați, care apar adesea într-un interval de cel mult câteva minute. Când o persoană reține serviciile unui planificator financiar, o parte din acești bani merg neapărat către planificator. Majoritatea planificatorilor financiari din întreaga lume operează pe o schemă de plată bazată pe taxe. Serviciile de planificare financiară bazate pe comisioane le fac pe planificatori bani dintr-o serie de taxe evaluate pe tranzacții. Unele dintre aceste taxe sunt plătite de investitor, dar altele sunt adesea plătite sub formă de comisioane de la brokerii de obligațiuni sau de acțiuni.
Într-un scenariu de planificare financiară bazată pe taxe, un consultant financiar câștigă de obicei bani din mai multe surse. În primul rând, desigur, este clientul, subiectul planului financiar. Clientului i se percepe de obicei o taxă pentru servicii într-unul din trei moduri.
O taxă fixă înseamnă că clientul plătește o anumită sumă în avans pentru servicii, adesea calculată ca procent din suma totală de investit. Un comision procentual înseamnă că consilierul financiar va primi un anumit procent din valoarea portofoliului investit, de obicei la sfârșitul anului. Dacă investiția a crescut, planificatorul este plătit mai mult; invers, dacă s-a micșorat, planificatorul este plătit mai puțin. În cele din urmă, clienții pot păstra serviciile multor planificatori financiari pe oră, ceea ce înseamnă adesea că taxa pe care o percep este tariful orar al planificatorului pentru serviciile de consiliere.
În funcție de planificator, taxele pot fi, de asemenea, evaluate pe tranzacție. Cumpărarea de acțiuni noi, tranzacționarea acțiunilor sau mutarea banilor între conturi ar putea fi supusă unei taxe de serviciu, în funcție de planificator. Deși comisioanele de tranzacție sunt de obicei mici, ele se pot aduna rapid dacă se fac mai multe tranzacții simultan sau dacă un client schimbă frecvent investițiile.
Planificarea financiară bazată pe comisioane permite, în general, planificatorilor financiari să colecteze comisioane asemănătoare comisiilor și de la operatorii de fonduri. Dacă unui consultant financiar ar trebui să i se permită din punct de vedere etic să primească o respingere de la un fond pe care el sau ea îl recomandă unui client este foarte controversat. Mulți susținători ai consumatorilor susțin că plățile bazate pe comisioane încurajează planificatorii să-și pună energia în vânzarea celor mai profitabile fonduri, mai degrabă decât în crearea unui plan financiar adaptat obiectivelor financiare personale ale clientului. Sfaturile ar trebui oferite în funcție de situația individuală a clientului, susțin criticii, nu în funcție de alegerile care vor aduce planificatorului mai mulți bani.
Pentru a evita controversele, majoritatea serviciilor de planificare financiară bazate pe taxe dezvăluie sursele tuturor taxelor și plăților în scris. De asemenea, consilierii ar trebui să răspundă sincer la întrebările legate de taxe, dacă sunt întrebați. În multe privințe, termenul „pe bază de taxe” indică faptul că serviciile de planificare financiară ar putea fi cel puțin influențate de comisioane externe. Planificarea financiară care este plătită exclusiv de către client este cunoscută ca planificare financiară doar cu taxă.
Deși sună similar, planificarea financiară bazată pe taxe nu este același lucru cu planificarea financiară doar cu taxe. Planificarea financiară personală care este desemnată doar cu taxă înseamnă că singurul mod în care planificatorul face bani este prin intermediul clientului. Planificatorii cu taxe nu au voie să primească plăți sau să primească stimulente de la operatorii de fonduri sau vânzătorii de obligațiuni.
Planificatorii financiari care plătesc doar taxe sunt în minoritate în lumea planificării financiare. Cu toate acestea, ei rămân unii dintre cei mai vocali susținători ai codurilor de etică în planificarea financiară și a dezvăluirii obligatorii a taxelor. În Statele Unite, o organizație de membru electiv, cunoscută sub numele de Asociația Națională a Consilierilor Financiari Personali, sau NAPFA, oferă un registru al tuturor planificatorilor confirmați doar cu taxe și oferă un serviciu extins de recomandare. Asociația se angajează, de asemenea, în activități de lobby pentru a schimba și modifica legile și reglementările existente pentru a elimina chiar și conflictul de interese perceput în industria de planificare financiară și pentru a solicita planificatorilor financiari să fie complet sinceri cu privire la sursele lor de facturare și plată.