Regula Volcker este o reformă economică propusă de Paul Volcker, care a acționat cândva ca președinte al Rezervei Federale din Statele Unite. O formă a acesteia a fost adoptată în 2010, când Camera și Senatul au elaborat un proiect de lege de reformă financiară pentru a răspunde preocupărilor legate de economia eșuată. Sub regula Volcker, activitățile de tranzacționare ale băncilor sunt limitate cu scopul de a preveni speculațiile și de a limita riscurile de a crea o altă criză financiară similară cu cea care a început în 2007 și s-a răspândit la nivel global.
Volcker a propus această regulă ca membru al Presidential Economic Advisory Board, un grup de economiști și factori de decizie politică convocat de președintele Barack Obama cu scopul de a dezvolta recomandări de politică pentru a ajuta Statele Unite să se redreseze din criza economică. Paul Volcker credea că una dintre forțele motrice din spatele problemelor economice din Statele Unite a fost activitatea de tranzacționare foarte speculativă din partea băncilor și a propus regula Volcker pentru a rezolva acest lucru. Speculațiile au fost, de asemenea, o problemă istorică în domeniul bancar și au fost considerate vinovate din spatele altor prăbușiri financiare.
Conform regulii Volcker, băncile nu pot face investiții speculative, cum ar fi achiziționarea de fonduri speculative sau implicarea în tranzacții de capital privat, dacă aceste investiții sunt făcute în nume propriu. Dacă o bancă poate demonstra că speculațiile sunt implicate în mod special pentru a beneficia clienții băncii, ca în cazul unei bănci care face investiții de capital privat pentru a sprijini un fond pentru clienții băncii, acest lucru este permis în conformitate cu regula Volcker.
Versiunea originală a acestei politici propuse a fost destul de strictă. După dezbateri considerabile cu privire la proiectul de lege privind reforma financiară, acesta a fost diluat considerabil la cererea mai multor legiuitori, acționând la sfatul lobbyștilor și analiștilor. Băncile au răspuns legislației sugerând că este puțin probabil să-și limiteze activitatea financiară într-un mod semnificativ, datorită acordării de a face investiții speculative în numele clienților.
Actul Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, actul legislativ în care este inclusă regula Volcker, a început inițial ca o serie agresivă de reforme menite să abordeze abuzurile din sistemul financiar. Cu contribuția ambelor Camere ale Congresului, precum și a industriei financiare, s-au făcut unele schimbări substanțiale și unii critici au sugerat că nu a fost atât de eficient pe cât ar fi putut fi, permițând băncilor mai multă libertate decât s-a prevăzut inițial în proiectele anterioare ale legislației. Pe de altă parte, susținătorii au subliniat că o reglementare îmbunătățită a industriei este mai bună decât nicio schimbare.