Termenul „retrocesiune” este folosit în două moduri foarte diferite. În lumea financiară, se referă la o situație în care o firmă specializată în reasigurare acceptă să-și asume o parte din riscul pentru o altă companie de reasigurare. Acest lucru este conceput pentru a reduce riscul prin răspândirea acestuia, reducând povara răspunderii pentru companiile de asigurări. Termenul poate fi folosit și pentru a se referi la cedarea terenului, implicând de obicei restituirea terenului proprietarului inițial.
Reasigurarea este o parte importantă a industriei financiare. Companiile de asigurări care oferă asigurări persoanelor fizice și companiilor își asumă un mare risc atunci când își întocmesc polițele de asigurare, mai ales dacă se produce un dezastru natural și o companie de asigurări este forțată să plătească o mulțime de daune deodată. În cazul reasigurării, o parte din risc este preluată de o altă companie de asigurări, compania de asigurări inițială cumpărând în esență asigurare pentru a o proteja în cazul unei catastrofe majore.
Cu toate acestea, companiile de reasigurare se pun și ele în pericol, oferind asigurări companiilor de asigurări. Drept urmare, mulți se angajează în retrocesiune, repartizând riscul astfel încât, în cazul în care trebuie plătite creanțele, vor exista fonduri disponibile pentru a face acest lucru. Retrocedarea este obișnuită în special în zonele predispuse la dezastre naturale, cum ar fi uraganele și cutremurele, deoarece este posibil să nu poată oferi asigurare fără reasigurare și retrocedare pentru a răspândi riscul.
Ocazional, o companie de reasigurare se poate reasigura accidental, printr-un proces cunoscut sub numele de spiralare. Acest lucru se întâmplă atunci când produsele de asigurare sunt tranzacționate și mutate de atâtea ori, încât companiile încep să-și piardă cunoștințele originilor, la fel cum instrumentele derivate tranzacționate frecvent pot deveni problematice în sectorul financiar. Spiraling-ul este deosebit de comun pe piețele de asigurări de nișă, unde doar un număr limitat de companii oferă asigurări în primul rând.
În cazul unei cedări de teren sau de teritoriu, retrocedarea este destul de rară. Poate fi rezultatul unui tratat sau acord politic sau poate fi forțat prin agitație politică. Odată cu retrocedarea, teritoriul este returnat proprietarului inițial și revendicările asupra teritoriului sunt abandonate. Un exemplu notabil de retrocedare în acest sens poate fi văzut în dezbaterea în curs privind statutul juridic și politic al Washingtonului, DC în Statele Unite, unii oameni propunând ca terenul să fie retrocedat în Maryland, astfel încât rezidenții din DC să poată beneficia de un reprezentant în Congres.