Ce este S&P 500?

S&P 500 este un grup de 500 de acțiuni cu capitalizare mare urmărită de Standard & Poor’s, o companie de informații financiare. Acest indice este folosit în mod obișnuit ca reper pentru performanța globală a pieței de valori. Investitorii folosesc acest indice pentru a măsura rezultatele câștigurilor din portofoliile lor individuale. Termenul S&P 500 se poate referi și la cele 500 de companii care alcătuiesc indicele.

Standard & Poor’s are o lungă istorie de urmărire a pieței de valori și a performanței economice. Un precursor al indicelui S&P 500, indicele S&P 90, a început în 1923. S&P 500 a apărut în 1957.

Indicele actual include acțiuni din diferite sectoare. Aceste sectoare sunt energia, materialele, industria, produsele de consum discreționare, produsele de consum de bază, îngrijirea sănătății, finanțele, tehnologia informației, telecomunicațiile și utilitățile. Menținerea mixului corect între aceste sectoare asigură că indicele reprezintă cu exactitate piața de acțiuni și economia generală.

Acțiunile din diferite sectoare sunt ponderate sau li se acordă o cotă în indice, pentru a se potrivi cu importanța lor în economia Statelor Unite. S&P 500 este un indice ponderat în funcție de valoarea de piață. Aceasta înseamnă că fiecare acțiune este ponderată în funcție de valoarea de piață a tuturor acțiunilor sale în circulație.

Acțiunile incluse în indice reprezintă cele mai mari și de succes companii din Statele Unite. Doar companiile care îndeplinesc o listă de criterii sunt eligibile pentru includerea în index. Compania trebuie să fie o companie operațională reală situată în Statele Unite. Trusturile închise, parteneriatele, companiile holding și vehiculele de investiții nu pot fi incluse în indice.

Alte criterii includ o capitalizare de piață de peste 3 miliarde de dolari SUA (USD), lichiditate adecvată și preț competitiv al acțiunilor. În plus, acțiunile companiei trebuie să aibă cel puțin 50% capital public. Flotația publică este cantitatea de acțiuni tranzacționată publicului. De asemenea, compania trebuie să fie un lider dovedit în sectorul său de afaceri.

Membrii unui comitet de indice revizuiesc continuu stocurile din indice. Scopul comitetului este de a se asigura că acțiunile alese reprezintă cu exactitate condiția pieței de acțiuni din Statele Unite. Companiile care se confruntă cu dificultăți financiare grave și continue sau care nu îndeplinesc cerințele de eligibilitate pot fi eliminate din S&P 500. Atunci când o acțiune este eliminată din index, este înlocuită cu una nouă.

Investitorii nu pot cumpăra acțiuni ale indicelui. Mai multe instituții financiare au creat fonduri mutuale care includ doar acțiunile indexate. Cumpărând acțiuni din aceste fonduri mutuale, investitorii pot egala performanța S&P 500.