Un indice plafonat este o măsurare a unui tip de piață care nu este denaturată de dimensiunea anumitor componente din acea piață. Ca și alți indici, acesta este alcătuit dintr-o medie a performanței componentelor individuale din cadrul acestuia, cum ar fi acțiunile sau alte valori mobiliare. Diferența cu un indice plafonat este că, deși ar putea fi ponderat pentru a reflecta jucătorii mai mari de pe piață, nu poate favoriza excesiv acești jucători mai mari. Face acest lucru limitând greutatea pe care o are orice componentă individuală atunci când calculează media tuturor componentelor împreună.
Indicii sunt utilizați într-o varietate de moduri atât de către analiștii de piață, cât și de către investitori. Ideea din spatele unui indice de piață este să luăm o grămadă de titluri similare, cum ar fi acțiunile, și să facem o medie a performanței acestor titluri în timp. Pe măsură ce media crește și scade, analiștii își pot face o idee bună despre performanța anumitor sectoare de piață. Investitorii sunt interesați de acest lucru dacă aleg titluri pe sector sau dacă investesc în fonduri care sunt înființate pentru a oglindi un anumit indice. Un indice plafonat previne ca un titlu să fie ponderat prea mult într-o medie generală.
Pentru a înțelege cum funcționează un indice plafonat, este important să înțelegeți mai întâi conceptul de indice ponderat. Un indice ponderat este denumit astfel deoarece declină media mai mult către titlurile de valoare care au mai mult impact asupra pieței în ansamblu. De exemplu, dacă o anumită acțiune are o capitalizare de piață care reprezintă 50 la sută din toată capitalizarea de piață a acțiunilor incluse într-un indice, indicele ar reflecta acea dominație atunci când a fost calculată media.
Diferența cu un indice plafonat este că o valoare poate fi limitată la cantitatea de impact pe care o poate avea asupra măsurării întregului indice. De exemplu, un anumit indice bursier poate avea un plafon de 20 la sută. Asta înseamnă că nici măcar o acțiune cu o capitalizare de piață mai mare decât aceasta nu ar putea depăși 20 la sută din media ponderată.
Prin utilizarea unui indice plafonat, nu există nicio acțiune unică sau alt titlu de valoare care să poată strânge prea mult un indice. Acest lucru se face astfel încât să se obțină o imagine de ansamblu mai echilibrată a întregii piețe din indice. Doar pentru că un titlu ocupă o mare parte a pieței și funcționează într-un anumit mod, nu înseamnă neapărat că și restul pieței funcționează în acest mod. Limitarea unui indice oferă o imagine care reflectă mai mult starea reală a unui anumit sector de piață.