Un acord de factoring este un contract de cumpărare în baza căruia o persoană sau o entitate, cum ar fi o corporație, achiziționează datorii restante, facturi sau conturi de încasat cu reducere de la o altă entitate, de obicei o companie. Aranjamentul de factoring este foarte comun în industria textilă, deși la sfârșitul secolului al XX-lea, firmele financiare au început să se intereseze și de aranjamentul de factoring, uneori în detrimentul consumatorului, care adesea nu știe că conturile lui sau ei de plătit. poate fi vândut unei alte companii cu politici de plată diferite decât creditorul inițial. Aranjamentul de factoring a fost comun în Statele Unite încă dinainte de Revoluție, dar în ultimii ani, fuziunile și consolidarea au schimbat dramatic modul în care sunt gestionate aranjamentele de factoring. Printre altele, numărul de „factori” sau companii care cumpără în vrac conturi de încasat s-a redus la un număr mic de corporații megalitice.
Companiile generează conturi restante de plătit prin vânzarea de bunuri sau servicii către consumatori sau alte companii pe credit și aleg periodic să-și factorizeze datoria prin încheierea unui acord de factoring cu alte părți, în care creanțele lor restante sunt compensate, deși cu reducere, și o altă companie este responsabilă pentru recuperarea sumelor datorate. Pentru multe companii, datoria este capital, iar aranjamentul de factoring este o modalitate excelentă de a mobiliza acel capital și de a-l pune în formă utilizabilă, în special în industriile cu volum mare cu cantități mari de creditori, cum ar fi comerțul cu textile.
Aranjamentul de factoring poate fi un joc de noroc pentru factorul care asumă facturile, deoarece pot exista datorii neperformante sau alte obstacole în calea încasării fondurilor. Ca urmare, factorii au început să efectueze verificări ale creditului și să evalueze sănătatea financiară a potențialilor clienți înainte de a intra într-un acord de factoring, mai ales că un număr tot mai mare de factori se ocupă de comerțul cu amănuntul, care, la rândul său, se confruntă cu o mare cantitate de datorii de consum. dintre care unele nu pot fi recuperate. Clienții furnizează factorilor rapoarte anuale și alți indicatori ai sănătății financiare înainte de a fi aprobate. Factorii stabilesc adesea o linie de credit cu clienții și dictează valoarea creditului pe care clienții lor o pot oferi clienților.
În mod tradițional, există două tipuri de aranjamente de factoring. Primul se numește aranjament „în avans”, în care factorul remite plata după ce clientul a expediat bunuri către clienți. Celălalt este un aranjament de „scadență” sau de „încasare”, în care factorul plătește facturile în bucăți, fie la data scadentă afișată, fie atunci când facturile sunt achiziționate de factor. În unele cazuri, clienții sunt anunțați că facturile au fost transferate către un factor și li se cere să trimită plățile în consecință. Cu toate acestea, acest lucru nu este întotdeauna cazul, iar uneori clienții nu știu că facturile lor sunt implicate într-un aranjament de factoring.
Fața aranjamentelor de factoring s-a schimbat începând cu anii 1970, cu un procent mai mare de comerț cu amănuntul implicat în factoring, un număr mai mic de factori generali și riscuri mult mai mari. Odată cu schimbarea de la sfârșitul secolului al XX-lea a venit mai multă conștientizare și transparență a consumatorilor în ceea ce privește aranjamentele de factoring și mai multă precauție față de partea factorilor. Rezultatul final sunt miliarde de dolari în capital care hrănește industria financiară și, în cele din urmă, economia.