Denumit uneori ciclu de conversie a numerarului, ciclul numerarului are de-a face cu timpul care trece între achiziționarea de materii prime pentru crearea de bunuri și servicii și primirea plății pentru acele produse. Conceptul poate fi aplicat și procesului de tranzacție legat de asigurarea stocurilor și a valorilor mobiliare similare. Un factor cheie în ideea din spatele calculării acestui ciclu este înțelegerea perioadei de timp în care capitalul de lucru nu este disponibil pentru utilizare în alte achiziții.
Când vine vorba de procesul de fabricație, ciclul de numerar începe cu achiziționarea materialelor necesare producerii produselor finite. Ciclul continuă prin timpul necesar utilizării materialelor pentru a crea produsele, a le împacheta și a le livra clienților. Odată ce clientul este facturat pentru bunurile livrate, începe ultimul pas. Ciclul este considerat finalizat atunci când departamentul Conturi de încasare primește și afișează plata integrală pe factura care acoperă mărfurile livrate.
Durata unui ciclu de numerar va varia, în funcție de mai mulți factori. În primul rând, timpul necesar pentru a crea produsul este un aspect important al calculului, deoarece bunurile care pot fi produse rapid ajută la scurtarea considerabilă a ciclului. În continuare, timpul petrecut pentru inspectarea, ambalarea și expedierea produsului finit se va adăuga la durata totală a ciclului de numerar. Timpul necesar clientului pentru a remite plata pentru produsele finite se va adăuga și la durata ciclului.
Un ciclu scurt de numerar este situația ideală, deoarece permite companiei să profite de capitalul de lucru mai devreme decât mai târziu. Există adesea modalități de a scurta un ciclu mai lung și de a realiza un proces mai eficient. De exemplu, rafinarea procedurilor de producție și de expediere poate reduce ore sau chiar zile. În plus, oferirea de stimulente clientului pentru a plăti rapid bunurile va ajuta, de asemenea, la scurtarea semnificativă a ciclului general.