Un trust dinastie este un trust înființat de un individ pentru a transmite averea nu numai copiilor săi, ci chiar și viitorilor descendenți care supraviețuiesc cu mult timp după moartea individului. Trustul este avantajos pentru descendenții imediati, deoarece le permite să evite impozitele pe proprietate. În cele mai multe cazuri, un mandatar ales de către concedentul trustului este responsabil pentru gestionarea fondurilor și alocarea acestora descendenților concedentului. Acest tip de încredere oferă, de asemenea, stabilitate pentru generațiile viitoare și conține adesea protecție încorporată împotriva creditorilor. Deși Congresul Statelor Unite (SUA) a atenuat puterea trusturilor dinastiei printr-o lege adoptată în 1986, există încă o scutire care permite ca o sumă limitată de fonduri să fie transferată către un trust dinastiei fără taxe.
Creat ca o modalitate prin care indivizii bogați să se asigure că moștenirea bogăției lor continuă pentru generațiile viitoare pentru familia lor, un trust dinastie este finanțat de către care acordă trustul și poate, în funcție de legile statelor specifice, să dureze pe perpetuitate. Avantajul este că poate oferi bogăție generațiilor actuale și viitoare fără a fi supus taxelor de transfer, cum ar fi impozitul pe succesiune sau pe cadouri. Odată ce trustul este finanțat, concedentul cedează controlul asupra fondurilor alocate.
Concedentul poate ajuta la stabilirea condițiilor în care este administrat trustul. Acest lucru se face prin alegerea unui administrator care să se ocupe de trustul dinastiei. Îndatoririle mandatarului includ administrarea trustului, investirea fondurilor în acesta și distribuirea activelor. Toate aceste sarcini sunt în general îndeplinite pe baza instrucțiunilor convenite cu concedentul la începutul trustului. Administratorii pot fi una sau mai multe persoane alese de către concedent; în unele cazuri, mandatarul poate fi chiar o bancă.
Unul dintre celelalte avantaje principale ale trusturilor dinastiei este că sunt protejate de circumstanțe imprevizibile care se pot întâmpla cu descendenții. De exemplu, dacă un descendent se confruntă cu o datorie mare, creditorii nu pot face o creanță asupra nimic din fond până când aceasta este transferată legal descendentului în cauză. Acest lucru se realizează în general printr-o clauză de cheltuială, care protejează, de asemenea, încrederea de banii datorați pentru circumstanțe precum divorțul sau întreținerea copilului.
În 1986, Congresul a adoptat o lege care reduce puterea impozitelor dinastiei. Această lege a creat o taxă cunoscută sub numele de taxă de transfer de generație. Acesta a asigurat că orice cadouri pentru generațiile viitoare, chiar și sub forma unui trust dinastiei, sunt impozabile. Anumite sume sunt scutite de aceste taxe. Persoanele fizice pot transfera până la 1 milion de dolari SUA (USD) într-un trust dinastiei pe parcursul vieții, care nu este supus taxelor de transfer. Dacă trustul este început la moartea concedentului, această sumă crește la 1.5 milioane USD.