Un impozit pe profit acumulat este o evaluare a impozitului pe venit pentru economiile corporative care depășesc un anumit prag. Guvernele se așteaptă ca corporațiile să distribuie cea mai mare parte a profiturilor către acționari sub formă de dividende, ceea ce permite guvernului să impoziteze distribuțiile de dividende la nivelul acționarilor. Atunci când o corporație își păstrează profiturile în loc să le distribuie sub formă de dividende, aceasta perturbă veniturile fiscale așteptate ale guvernului. În cazurile în care o corporație acumulează o sumă peste un anumit prag, guvernul impune un impozit special pe profit acumulat pentru a compensa veniturile pe care nu le primește prin distribuirea de dividende.
Structura impozitului pe profit are o caracteristică denumită în mod obișnuit dubla impozitare. Guvernele impozitează efectiv veniturile corporative de două ori. O corporație depune o declarație de impozit în fiecare an și plătește impozit pe venit pe venitul net la rata corporativă. Apoi distribuie o parte din acel venit net, sau profituri, acţionarilor sub formă de dividende. Guvernul impozitează din nou acești bani la nivel individual, deoarece acționarii trebuie să plătească impozite pe dividendele primite la depunerea declarațiilor de impozit pe venit.
Corporațiile și acționarii caută mereu modalități de a evita dubla impozitare și de a reduce povara fiscală generală. Unul dintre mecanismele pe care corporațiile au început să le folosească pentru a minimiza obligația fiscală a fost să păstreze profituri în loc să le distribuie sub formă de dividende. Acest lucru ar crește numerarul disponibil al corporației și, de obicei, ar avea un efect pozitiv asupra prețului acțiunilor sale. Acționarii ar putea apoi să-și vândă acțiunile și să obțină profit în acest fel. Ei ar trebui să plătească impozit pe câștig de capital la vânzare, dar rata de impozitare pentru câștigurile de capital este de obicei mult mai mică decât evaluarea dividendelor.
Pentru a combate această practică, guvernele au instituit impozitul pe profit acumulat. Această taxă se activează atunci când o corporație are un exces de numerar la îndemână pe care nu îl poate justifica pe baza unei nevoi anticipate. De exemplu, unei corporații i se permite să stocheze numerar dacă se așteaptă că va trebui să plătească o soluționare substanțială a litigiilor în viitorul apropiat, dar nu poate acumula numerar pur și simplu pentru a permite acționarilor săi să evite plata impozitelor pe dividende. Odată ce cassa corporativă depășește un prag stabilit de codul fiscal din jurisdicția sa, fără o justificare adecvată, aceasta trebuie să plătească impozitul pe profit acumulat asupra sumei respective.
Pot exista încă cazuri în care o corporație alege să plătească impozitul pe profit acumulat, mai degrabă decât să permită acționarilor să fie impozitați pe dividende. Codul fiscal se modifică periodic în fiecare jurisdicție. Cotele de impozitare care se aplică dividendelor, câștigurilor de capital și profiturilor acumulate sunt fluide, iar calea corectă de urmat pentru a minimiza obligația fiscală pentru corporație și acționarii săi trebuie evaluată în mod continuu.