Mediile mobile din analiza tehnică îi ajută pe comercianții de valori mobiliare și pe alții din industria managementului financiar să identifice tendințele legate de modificările prețurilor acțiunilor și mărfurilor pe piața deschisă. Există trei tipuri de medii mobile în analiza tehnică: medie mobilă simplă (SMA), medie ponderată liniară (LWA) și medie mobilă exponențială (EMA). Mediile mobile sunt unii dintre cei mai des utilizați indicatori tehnici utilizați în analiza securității — indicatorii tehnici sunt statistici derivate din datele de piață utilizate pentru a prezice schimbările activelor financiare sau ale economiilor. Fiecare medie este calculată pe baza prețului de închidere al unui titlu sau altui instrument financiar pe o anumită perioadă de timp. Analistii financiari traseaza apoi mediile pe un grafic sau grafic si cauta tendintele preturilor pe baza fluctuatiilor punctelor grafice.
SMA se calculează pe baza prețului mediu al unui stoc sau al unei mărfuri pe o anumită perioadă de timp. Se „mișcă” în mod constant, deoarece pe măsură ce devin disponibile noi prețuri de închidere, cel mai vechi preț de închidere este scăzut. De exemplu, prima zi a unei medii mobile de cinci zile se bazează pe ultimele cinci prețuri de închidere ale titlului. În fiecare zi, se adaugă o nouă valoare de închidere, se scade cel mai vechi preț de închidere și se calculează o nouă medie de cinci zile. Mediile mobile din analiza tehnică de acest tip oferă o imagine de ansamblu asupra modului în care un stoc sau o marfă este prețuit în raport cu perioada de timp utilizată.
O critică la adresa SMA este faptul că fiecare preț de închidere are o pondere egală în determinarea mediei mobile. În realitate, cele mai recente prețuri ar trebui să aibă o pondere mai mare deoarece sunt cele mai indicative pentru tendințele viitoare. LWA și EMA sunt două medii mobile care au fost dezvoltate pentru a compensa această discrepanță.
Media ponderată liniară este calculată pentru a reflecta importanța prețurilor recente. Fiecare preț de închidere este înmulțit în funcție de poziția sa în câmpul de date. De exemplu, atunci când se calculează o medie de cinci zile, cel mai recent preț de închidere ar fi înmulțit cu cinci, al doilea cel mai recent ar fi înmulțit cu patru, etc. Aceste valori ar fi apoi adunate și împărțite la suma multiplicatorilor. În acest caz, suma multiplicatorilor ar fi 15 (5+4+3+2+1=15).
Media mobilă exponențială este cea mai complicată dintre mediile mobile din analiza tehnică. Se bazează pe o ecuație complicată care implică SMA, prețul curent al titlului, un factor de netezire pentru a ține seama de fluctuațiile prețului și numărul de perioade de timp. Din fericire, majoritatea pachetelor software de analiză cantitativă și a foilor de calcul au capacitatea de a calcula această medie pentru comercianți. EMA este sensibilă la introducerea de noi date și, în consecință, oferă o prognoză mai precisă a modificărilor prețurilor decât SMA.
Odată ce aceste medii mobile din analiza tehnică sunt calculate, ele sunt reprezentate grafic pe diagrame. Un grafic care arată o medie mobilă în pantă ascendentă cuplată cu un preț care este peste media mobilă indică o tendință ascendentă pentru un stoc sau o marfă. Alternativ, o medie mobilă în pantă descendentă combinată cu un preț sub media mobilă indică o tendință descendentă și, de obicei, îi determină pe comercianți să vândă.
De asemenea, comercianții pot reprezenta medii mobile pe termen scurt și medii mobile pe termen lung pe același grafic – de exemplu, un grafic care conține media mobilă pe cinci zile și media mobilă pe 10 zile a unui stoc. Dacă punctele grafice ale mediei mobile pe termen scurt sunt mai mari decât cele ale mediei mobile pe termen lung, prețurile acțiunilor arată o tendință ascendentă. În schimb, o medie mobilă pe termen scurt care este mai mică decât media mobilă pe termen lung poate indica o tendință descendentă.