Există o serie de diferențe între o corporație S și o corporație C, deși modul în care corporația și acționarii săi plătesc impozite este diferența majoră. Corporația AC este, în esență, o corporație de bază care are acțiuni, acționari și protecție corporativă împotriva răspunderii în caz de proces sau alte acțiuni legale. În timp ce o corporație S are o mare parte din aceeași protecție pentru acționarii care dețin compania, acționarii acestui tip de companie plătesc impozit pe venitul personal, iar corporația nu. Această eliminare a dublei impuneri este diferența majoră dintre o corporație S și o corporație C.
Există o serie de asemănări comune între o corporație S și o corporație C. Ambele tipuri de companii încep cu proceduri de înmatriculare care permit stabilirea dreptului de proprietate asupra companiei prin deținerea de acțiuni sau acțiuni ale companiei. O corporație S și o corporație C oferă, de asemenea, protecție corporativă acelor acționari, astfel încât aceștia nu au nicio răspundere personală în companie dincolo de investiția făcută în achiziționarea de acțiuni sau acțiuni. Aceasta înseamnă că, dacă este intentată un proces împotriva unei astfel de corporații, atunci numai corporația însăși, ca entitate separată, este răspunzătoare pentru daune sau compensații dispuse de o instanță, nu persoanele fizice care dețin corporația.
Diferența majoră dintre o corporație S și o corporație C constă în modul în care impozitele pe venit sunt plătite de corporație și de acționarii săi. AC Corporation este practic o corporație standard. La sfârșitul unui an fiscal pentru o corporație C, impozitele trebuie plătite pe venit și venituri de către corporație însăși. Acționarii individuali dintr-o corporație C trebuie, de asemenea, să plătească impozite pe venitul personal pe baza profiturilor pe care le-au realizat în calitate de acționari la corporație, plătind efectiv impozit de două ori pe profiturile corporației.
O corporație S, pe de altă parte, evită această dublă impozitare. În timp ce acționarii unei corporații S încă plătesc impozite personale, corporația în sine nu plătește impozite pe baza veniturilor. Aceasta înseamnă că acționarii unei corporații S plătesc impozite o singură dată pentru veniturile și profiturile realizate de corporație, oferind totuși protecția personală împotriva răspunderii corporației. Alte diferențe dintre o corporație S și o corporație C includ numărul maxim de acționari pentru corporație, care sunt restricționați pentru corporațiile S, și restricții privind cine poate fi acționar al unei corporații S.