Un împrumut final este un tip de împrumut care este utilizat pentru a stinge soldul rămas în orice tip de împrumut pentru construcții pe termen scurt. Cu multe forme de împrumuturi pentru construcție, plata principalului este amânată până la finalizarea construcției. Cu un împrumut final, există și posibilitatea de a continua să plătiți dobânzi doar pentru o perioadă de timp după finalizarea construcției, deși împrumutul va începe să se amortizeze.
Un model foarte comun este de a folosi un singur creditor pentru a crea un împrumut pentru construcție care este cuplat cu un împrumut final. În perioada reală de construcție, debitorul este obligat să efectueze plăți de dobândă către creditor. Odată finalizată construcția, debitorul devine responsabil pentru efectuarea plăților care acoperă atât dobânda, cât și principalul. În acel moment, debitorul alege să transfere soldul rămas datorat împrumutului pentru construcție într-un nou instrument de datorie, împrumutul final.
Există câteva avantaje potențiale la acest tip de aranjament. Cu un împrumut final, este posibil să se extindă beneficiul plății doar a dobânzii pentru o perioadă mai lungă, posibil oriunde între un an și cinci ani. Acest beneficiu poate fi deosebit de important dacă construcția implicată a fost pentru o clădire comercială, iar proprietarul are nevoie de timp suplimentar pentru a închiria fiecare unitate din cadrul clădirii. Deoarece sunt necesare doar plăți de dobândă în primele luni ale anilor de funcționare, proprietarul are timp să umple spațiul până la capacitate și să creeze un flux de venituri care poate fi utilizat cu ușurință pentru a achita împrumutul final în conformitate cu termenii.
Un alt avantaj al unui împrumut final este că rata dobânzii poate fi puțin mai bună decât rata împrumutului inițial pentru construcție. Acest lucru este valabil mai ales dacă proprietatea sa apreciat ca urmare a construcției, iar relația de lucru dintre debitor și creditor s-a dovedit satisfăcătoare pentru ambele părți. Deoarece debitorul ar fi întotdeauna liber să caute un nou împrumut în altă parte pentru a retrage împrumutul pentru construcții, împrumutătorul poate extinde rata dobânzii mai atractivă ca mijloc de a menține afacerea debitorului.
Pe lângă beneficii, există și unele dezavantaje potențiale ale unui împrumut final. Deoarece soldul împrumutului începe să se amortizeze imediat, alegerea de a plăti doar dobânzi pentru o perioadă de timp va însemna că suma totală rambursată pe durata împrumutului va fi mai mare. În plus, o combinație între o construcție și o ipotecă finală la început poate părea să economisească bani la început, dar dacă ratele dobânzilor se modifică în timpul perioadei de construcție, rata la împrumutul final poate să nu fie la fel de atractivă precum era în vremuri. trecut. Din acest motiv, constructorii preferă uneori să se angajeze doar la un împrumut pentru construcție și să revizuiască problema unui împrumut ipotecar final cu creditorul atunci când construcția este aproape finalizată, făcându-și totodată timp pentru a compara acele rate cu ofertele altor creditori.