Planurile de proporție constantă sunt exemple de abordare de investiții care definește conținutul unui portofoliu pe baza clasificării activelor. În esență, planul de raport constant urmărește să stabilească un echilibru între tipurile sau clasele de investiții care sunt menținute ca parte a deținerilor investitorului. Scopul acestui tip de strategie investițională este de a face posibilă stabilizarea valorii portofoliului prin mutarea banilor între active, astfel încât să se mențină o valoare globală minimă, indiferent de performanța titlurilor individuale.
Într-un fel, planul raportului constant este oarecum ca aplicarea principiului unei scale. Când elementele de pe fiecare parte a scalei sunt mai mult sau mai puțin egale, scala se înțelege a fi egală. Același lucru este valabil și cu un plan de raport constant. Atunci când toate titlurile sunt menținute la o anumită valoare pe clasă sau tip de titlu, portofoliul este echilibrat și considerat a fi egal sau egal în natură. Dacă un titlu începe să aibă performanțe slabe, acest lucru dezechilibrează portofoliul și necesită o redistribuire pentru a recâștiga un nivel echitabil de alocare per titlu.
În general, planul de raport constant solicită posibilitatea de a utiliza aceleași titluri pentru a restabili echilibrul atunci când unul sau mai multe titluri trec printr-o scădere. Acest lucru se realizează prin mutarea banilor asociați cu alte titluri din portofoliu pentru a acoperi pierderile generate de titlurile de valoare subperformante. Este mișcat suficient pentru a restabili echilibrul și pentru a ajuta la acoperirea tendinței de scădere până când este clar dacă securitatea se va recupera sau nu și va începe să crească din nou.
Utilizarea acestui tip de alocare a activelor este o modalitate populară de a păstra acțiunile pe care investitorul le consideră extrem de dezirabile. Dacă suspiciunea este că o anumită valoare mobiliară se va recupera și va începe să funcționeze după o perioadă de timp, un plan de raport constant minimizează pierderea totală și permite investitorului să justifice amânarea de titlul între timp. Această abordare este adesea folosită în cazul stocurilor stabilite de lungă durată care trec printr-o scădere, dar se așteaptă să se redreseze, chiar dacă timpul de recuperare este considerat pe termen lung.