Un portofoliu de credite este un portofoliu de investiții format din datorii, cum ar fi împrumuturile pentru locuințe și mașini. Investitorii privați pot construi portofolii de credite, dar mai frecvent acestea sunt deținute de bănci și alte instituții financiare. În mod obișnuit, sunt deținute și alte tipuri de investiții pentru a diversifica riscul, făcând șansele de eșec catastrofal al investițiilor mai puțin probabile. Companiile interesate de a construi portofolii de credite pot achiziționa o varietate de produse de creditare pentru a le satisface nevoile.
O instituție financiară individuală are un portofoliu de credite în continuă schimbare, inclusiv împrumuturile pe care le generează, precum și împrumuturile pe care le cumpără. Vânzarea de împrumuturi pe piața secundară este o practică obișnuită și multe instituții financiare nu dețin împrumuturi foarte mult timp, deoarece scopul lor este de a le preda pentru profit, evitând în același timp cheltuielile de deținere și deservire a acestora. Portofoliile de credite pot include un amestec de tipuri de credite de diferite origini.
Organizațiile de rating evaluează de obicei împrumuturile în funcție de riscul de credit, iar unele instituții financiare pot include împrumuturi cu un rating similar pentru vânzare ca grup. În loc să cumpere împrumuturi individuale sau acțiuni în împrumuturi, companiile cumpără loturi mari de împrumuturi. Ei pot alege să le păstreze, să le revinde sau să le despartă și să le împacheteze în noi oferte de împrumut. În mod obișnuit, băncile încearcă să amestece împrumuturile cu ratinguri de credit slabe și bune împreună cu scopul de a scăpa de împrumuturile cu risc ridicat, vânzându-le în pachete pe care cumpărătorii nu le pot rezista.
Asamblarea unui portofoliu de credite necesită capital substanțial pentru a face noi achiziții. Oamenii obțin profituri din portofoliile lor într-o varietate de moduri, inclusiv dobânda la împrumuturi, precum și comisioane de întârziere pe care oamenii le pot plăti dacă efectuează plățile cu întârziere. Cel mai mare risc este neplata din partea debitorilor. Băncile pot urmări o varietate de mijloace pentru recuperarea fondurilor în caz de neplată, inclusiv reposedarea activelor și vânzarea acestora.
Mărimea unui portofoliu de credite poate varia, în funcție de instituție. Comerțul global cu împrumuturi are loc într-un volum foarte mare în fiecare zi, iar unii analiști financiari își exprimă îngrijorarea cu privire la riscurile industriei creditelor, unde activități precum deciziile riscante de creditare pot crea un efect ondulatoriu al riscului pe măsură ce împrumuturile sunt cumpărate și vândute. Companiile care adună portofolii de credit utilizează o varietate de măsuri pentru a încerca să prezică și să compenseze riscul. Împrumuturile mai riscante tind să vină cu randamente mai mari, iar analiștii doresc să echilibreze dorința de profit într-un portofoliu de credite cu nevoia de a evita deciziile de investiții evident periculoase.