În Statele Unite, fiecare titlu tranzacționat și fiecare fond care investește în valori mobiliare este obligat de către Securities and Exchange Commission (SEC) să furnizeze un document numit prospect potențialilor investitori. Acest document descrie elementele fundamentale și datele tehnice despre acțiunile și companiile subiacente ale acestora și funcționează ca argument de vânzare primar pentru acel titlu sau fond. Un prospect al fondului va conține informații despre acțiunile în care investește, care sunt obiectivele sale specifice și gradul în care a îndeplinit aceste obiective de-a lungul istoriei sale.
Majoritatea investitorilor care cumpără acțiuni la fonduri mutuale au auzit spunând în mod repetat că este important să citiți prospectul fondului înainte de a investi. Acesta este mai ales cazul investitorului care are puțină sau deloc experiență de a investi în fonduri. Încercarea de a înțelege un prospect de fond pentru a extrage cele mai importante informații nu este întotdeauna ușoară, iar investitorii trebuie să știe din timp ce să caute.
Aproape fiecare prospect al fondului va indica anul în care este emis. Acest lucru nu este nesemnificativ, deoarece fondurile sunt obligate să emită anual un nou prospect cu date de performanță actualizate. Asigurați-vă că prospectul fondului pe care îl aveți este cea mai recentă emisiune. Urmează secțiunea care va detalia obiectivele de investiții ale fondului. Desigur, obiectivele fiecărui fond mutual sunt să facă bani pentru ei înșiși și pentru investitorii lor, dar fiecare investitor trebuie să știe dacă este de acord cu modul în care fondul dorește să urmărească aceste obiective.
Fiecare prospect al fondului va include informații detaliate, ideal obiective, cu privire la nivelul de risc inerent modului în care fondul investește. Graficele și numerele care descriu performanța trecută a fondului sunt, de asemenea, importante de analizat. Acest lucru poate oferi investitorului o idee bună despre randamentele pe care le poate spera, dacă se mențin condițiile economice care au adus fondului randamentul său. Mai mult, va permite investitorului să emită o judecată asupra modului în care fondul este gestionat cu competență. Compararea prospectelor între fonduri oferă investitorilor o idee și mai bună despre fondul în care este cel mai bine să investească.