Un raport de acoperire este conceput pentru a determina capacitatea unei companii de a-și achita una dintre obligațiile sale financiare în ceea ce privește fluxul de numerar pe care îl produce. Există mai multe rate disponibile, inclusiv cele referitoare la dobândă, taxe fixe și datoria generală – toate concepute pentru a măsura puterea pe termen scurt a unei companii. În general, un raport de acoperire este calculat luând câștigurile unei companii și împărțind acel număr la cheltuiala specifică în cauză. Dacă raportul este mai mare de 1, înseamnă că compania poate achita cheltuiala cu profiturile sale și poate avea bani rămași, în timp ce un număr mai mic decât 1 indică că nu are suficienți bani pentru a face față acestei cereri financiare.
Atunci când încercați să măsurați solvabilitatea financiară, un raport de acoperire este un indicator precis al cât de bine se descurcă o companie, cel puțin pe termen scurt. Foarte simplu, aceste rate măsoară dacă o companie își poate plăti facturile. Incapacitatea de a face acest lucru înseamnă probabil că compania se luptă și s-ar putea îndrepta către un colaps. Ratele solide de acoperire indică în general puterea financiară.
Rata de acoperire a dobânzii, cunoscută și sub denumirea de ori dobânda câștigată, se obține luând câștigurile unei companii înainte de dobândă și impozite și împărțind-l la valoarea dobânzii pe care compania o datorează creditorilor. De exemplu, imaginați-vă că o companie a câștigat 5,000 USD (USD) într-o anumită perioadă de timp și datorează 4,000 USD în plăți de dobânzi în aceeași perioadă. Cei 5,000 USD sunt împărțiți la 4,000 USD, care rezultă într-un număr de 1.25 ori dobânda câștigată. Acest lucru înseamnă, în esență, că compania își poate acoperi plățile dobânzilor și încă mai are 25% din profiturile inițiale rămase.
Într-un mod similar, pot fi calculate alte rapoarte. De exemplu, rata serviciului datoriei ia în considerare atât plățile de dobândă, cât și de principal, în timp ce raportul de taxe fixe include taxele fixe din registrele unei companii, cum ar fi contractele de leasing. De fiecare dată când unul dintre aceste rapoarte se dovedește a fi mai mic decât 1, atunci este sigur să spunem că compania este în pericol de a deveni insolvabil.
Diferitele industrii au standarde diferite pentru ceea ce constituie un raport de acoperire solid, în funcție de volatilitatea industriei în cauză. Cel mai bine este să comparați companiile cu altele din aceeași industrie pentru a obține o imagine reală a modului în care țin raporturile lor. Un alt avertisment de remarcat este că un raport extrem de ridicat nu este neapărat o statistică pozitivă pentru o afacere. Acest lucru ar putea indica faptul că compania își elimină datoria într-un ritm prea rapid, irosind bani care ar putea fi folosiți pentru alte investiții pentru a crește afacerea.