Rata de conversie a numerarului este un tip de instrument de management financiar care îi ajută pe proprietarii de companii să înțeleagă dacă valoarea veniturilor generate de procesul de producție este suficientă, având în vedere cheltuielile asociate procesului respectiv. O formulă de bază pentru a ajunge la raport implică identificarea fluxului total de numerar care rezultă din efortul operațional și raportarea acelui flux de numerar din vânzări la cheltuielile care sunt suportate la o parte din fabricarea mărfurilor care au condus la acele vânzări. Se așteaptă ca compania să genereze suficiente venituri pentru a compensa toate cheltuielile nete și să mai aibă suficient pentru a face față obligațiilor precum impozitele și pentru a genera un profit net pentru afacere.
Pentru a determina rata de conversie a numerarului, primul pas este identificarea fluxului de numerar generat din vânzări într-o anumită perioadă de timp. Odată ce această cifră este verificată, este necesară totalizarea costurilor de producție. Acestea includ cheltuieli precum costurile de întreținere a instalației și operarea echipamentelor utilizate în procesul de fabricație. Aceste costuri sunt deduse din fluxul de numerar, lăsând o cifră care este apoi împărțită la valoarea câștigurilor înainte de impozitul pe dobândă și amortizare, cunoscută și sub denumirea de EBITA.
Unul dintre avantajele calculării ratei de conversie a numerarului este că proprietarii de afaceri pot determina cât de mult din profitul net rămâne după ce toate obligațiile sunt îndeplinite. În mod ideal, raportul va indica faptul că afacerea funcționează la un nivel suficient de profit pentru a justifica continuarea operațiunii și, eventual, suficient pentru a ajuta la extinderea treptată a afacerii. Când rata de conversie a numerarului este oarecum scăzută, acesta este un indiciu că unele modificări sunt necesare pentru a continua operațiunea, adesea prin eliminarea risipei în procesul de producție, încercând totodată să se angajeze în activități menite să capteze o cotă de piață mai mare și să crească vânzările. .
Procesul de determinare a unei rate de conversie a numerarului este, de asemenea, important pentru investitorii care se gândesc să-și asigure un interes într-o anumită operațiune de afaceri. Dacă informațiile privind fluxul de numerar par neconform cu vânzările care apar în registrele contabile, acesta poate fi un semn că are loc un fel de contabilitate creativă. Având în vedere acest lucru, dacă raportul indică nereguli greu de justificat, investitorul ar trebui să treacă de la tranzacție și să caute o oportunitate care să fie susținută de date care nu sunt de natură contradictorie.