O comision pentru Securities and Exchange Commission (SEC) este o mică taxă atașată vânzărilor anumitor tipuri de valori mobiliare pentru a ajuta la acoperirea costurilor de administrare a SEC. Deși este cunoscută sub numele de taxa SEC, taxa nu este de fapt percepută sau administrată de SEC asupra consumatorilor; în schimb, este o taxă pe piețe și organizații de reglementare care este transmisă comercianților individuali prin brokerii și dealerii lor. Valoarea comisionului SEC variază, dar este de obicei foarte mică.
Tranzacțiile care fac obiectul unei taxe SEC sunt cunoscute sub denumirea de tranzacții din Secțiunea 31, după secțiunea Actului privind schimbul de valori din 1934 care prevede această taxă. Conform legislației care a creat SEC, organizației i se permite să colecteze un mic procent din vânzările de acțiuni și să folosească acești bani pentru costuri administrative. Acționând ca o agenție de reglementare, SEC analizează o mare varietate de activități de pe piețele financiare și are autoritatea de a adopta și de a aplica reglementări. Banii colectați finanțează activitățile SEC.
Autoritățile de reglementare din cadrul industriei, cum ar fi Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) sunt obligate să plătească SEC, la fel ca piețele individuale precum Bursa de Valori din New York. Aceste entități transferă taxa brokerilor și dealerilor care efectuează tranzacții și adaugă taxa SEC la tranzacții pentru a acoperi costul comisionului. SEC ajustează taxa periodic în funcție de numărul de tranzacții care au loc, pentru a colecta o sumă adecvată de bani conform Secțiunii 31.
Această taxă este extrem de marginală; de exemplu, în 2007, era 1% din 1/800 din fiecare dolar. Persoanele care efectuează tranzacții foarte mari ar putea observa taxa SEC, dar pentru majoritatea oamenilor, suma este atât de neglijabilă încât nu este un motiv de îngrijorare. Prin distribuirea costurilor în numeroase tranzacții, taxa este menținută suficient de scăzută pentru a evita penalizarea investitorilor care efectuează vânzări, permițând totodată colectarea de fonduri suficiente pentru a satisface nevoile SEC.
Atunci când oamenii efectuează tranzacții cu valori mobiliare, ei pot obține o listă de taxe asociate de la brokerii lor pe care să le folosească la estimarea costurilor tranzacției. Brokerii sunt obligați să dezvăluie taxele și politicile în avans atunci când oamenii deschid conturi și pot furniza informații suplimentare la cererea investitorilor. Se recomandă păstrarea acestor informații într-un loc sigur pentru referințe viitoare, astfel încât investitorii să nu fie surprinși de taxele evaluate atunci când tranzacțiile sunt efectuate.