Cunoscut și ca risc de referință, un risc de referință este o modalitate de a lua în considerare în mod colectiv toate riscurile cunoscute care sunt implicate în achiziția unui fond mutual. Mai exact, benchmark-ul abordează riscul de a nu obține un randament al investiției în fondul mutual, ținând cont de toate riscurile cunoscute asociate cu opțiunile care sunt incluse în fond. Riscul cumulat este apoi comparat cu un anumit tip de standard sau de referință, cum ar fi performanța bursei în care sunt tranzacționate opțiunile. Presupunând că riscul de referință se află în limite acceptabile, acesta este un indicator puternic că fondul mutual va funcționa suficient de bine pentru a obține un randament decent.
Determinarea unei măsuri de risc de referință este considerată esențială nu numai pentru investitori, ci și pentru instituțiile care caută în mod activ investitori pentru un fond mutual. Evaluând gradul general de risc și comparându-l cu riscul asociat cu un standard sau un etalon de referință similar, este posibil să se promoveze fondul ca fiind cel puțin la fel de sigur ca investițiile similare și, eventual, chiar mai sigur, deoarece volatilitatea de referință este atât de sigură. a scăzut în comparație cu alte posibilități de investiții. Din această perspectivă, calcularea corectă a riscului este esențială pentru procesul de atragere a investitorilor și de menținere a acestora implicați în fond pe termen lung.
Este important să rețineți că, indiferent de tipul și sfera activelor care sunt utilizate pentru a susține un fond mutual, va fi prezent un anumit grad de risc. Fondurile cu un grad mai scăzut de risc vor avea foarte multe șanse să obțină un randament mic, dar consistent de-a lungul anilor. Fondurile mutuale care au un risc de referință mai mare vor fi în mod normal mai volatile în natură, dar dețin și potențialul pentru o rată de rentabilitate semnificativ mai mare. Stilul de investiție al investitorului individual va determina dacă a merge cu un fond mutual care prezintă un risc de referință mai mic este cea mai bună strategie sau dacă a merge cu un fond care are un grad mai mare de risc ar fi mai în concordanță cu obiectivele investitorului. .
Brokerii sunt în mod normal bine familiarizați cu riscul de referință asociat oricărui fond mutual dat. Aceasta înseamnă că un investitor care este interesat de un anumit fond poate analiza diferiții factori de risc cu brokerul și poate decide dacă să investească în acel grup special de opțiuni sau să caute altceva. Brokerii sunt de obicei bucuroși să ajute investitorii să găsească fondurile potrivite pentru nevoile lor, precum și să rămână informați cu privire la orice factori care pot avea un impact de durată asupra riscului implicat de participațiile în fondul mutual. Fiind conștienți de orice schimbări ale riscului de referință asociat cu fondul, este posibil ca brokerii să-și sfătuiască clienții dacă să dețină investiția sau să vândă înainte de o scădere și să investească într-un alt fond.