Scorul de credit al unei persoane poate prezice comportamentul său de rambursare a împrumutului, astfel încât creditorii folosesc adesea scorurile de credit pentru a decide dacă un client este solvabil, dacă să acorde un împrumut și ce rată a dobânzii să percepe. Companiile de asigurări, furnizorii de servicii de telefonie mobilă, proprietarii, companiile de utilități și potențialii angajatori ar putea, de asemenea, să verifice scorurile de credit și să stabilească un scor limită pentru a determina dacă să angajeze o persoană în continuare. Dacă scorul de credit al unei persoane este sub scorul limită, de obicei, ea sunt mai reticente în a acorda un împrumut sau a-și furniza bunurile sau serviciile persoanei respective.
Un scor de credit variază de la 300 la 850 și provine din evaluări în cinci categorii, inclusiv istoricul plăților, durata istoricului creditului, creditul nou, tipurile de credit utilizate și nivelul datoriilor. Scorurile de credit nu au nimic de-a face cu nivelul veniturilor; mai degrabă, se referă la modul în care o persoană gestionează facturile și datoriile. Un scor mai mare indică un comportament mai responsabil și duce, de obicei, la rate mai mici ale dobânzii la împrumuturi. În general, un scor de 740 sau mai mult duce la cele mai bune tarife.
Scorul limită specific diferă în funcție de companie și de industrie. În general, 620 servește drept punct de limită pentru împrumuturile pentru locuințe. Aplicațiile pentru carduri de credit și alte împrumuturi cu dobândă ridicată au adesea scoruri limită mai mici. Un scor de credit sub 620 indică faptul că o persoană este un împrumutat cu risc ridicat, care este probabil să nu își achite împrumuturile. Un astfel de scor duce adesea la dobânzi mai mari la împrumuturi și chiar la neeligibilitatea pentru a obține anumite tipuri de împrumuturi.
Nu este imposibil ca persoanele cu scoruri de credit scăzute să primească împrumuturi, deoarece există mulți creditori cu multe rate și condiții diferite pentru diferite scoruri de credit. Creditorii iau în considerare și alți factori, cum ar fi venitul și siguranța locului de muncă, în luarea unei decizii. O persoană poate avea un scor de credit care este sub punctul limită, dar, dacă creditorul crede că persoana va efectua plățile împrumutului, scorul limită ar putea fi ignorat și împrumutul ar putea fi aprobat. De asemenea, pot modifica din când în când scorul limită. Cu toate acestea, creditorii pun mai multe întrebări și stabilesc cerințe mai mari pentru persoanele cu scoruri de credit scăzute.
Mai multe birouri de credit calculează scorurile de credit și fiecare ar putea evalua aceeași persoană în mod diferit. O persoană poate avea o diferență de până la 50 de puncte în scorurile de credit de la două birouri de credit diferite. Acest lucru se poate datora faptului că colectează date în diferite momente ale lunii sau un birou și-ar putea baza analiza pe informații inexacte.