Un scor bun de credit este vital pentru a asigura orice fel de condiții favorabile de credit sau de împrumut. Scorurile de credit sunt o reflectare a tranzacțiilor financiare cu creditorii și/sau creditorii; un scor bun de credit, prin urmare, nu numai că va asigura economii considerabile la ratele dobânzilor, ci va accelera și procesul de împrumut sau de aprobare a creditului. Creditul slab, pe de altă parte, va duce adesea la plata unor rate mai mari pentru sume mai mici de credit sau de împrumut și, foarte adesea, la refuzul total de credit sau de un împrumut.
Registrul principal de scoruri de credit este Fair Issac Corporation (FICO), care a dezvoltat cel mai utilizat sistem de rating de credit. FICO adună și evaluează informații despre credit și împrumuturi de la cele mai mari trei birouri de credit, Experion, TransUnion și Equifax, și difuzează aceste informații către bănci, creditori și companii de carduri de credit. FICO oferă, de asemenea, scoruri de credit pentru consumatorii individuali care doresc să țină evidența informațiilor lor de credit, fie ca instrument de întreținere financiară obișnuită, fie pentru a determina dacă au un scor bun de credit atunci când solicită un credit sau un împrumut. Un scor de credit FICO va varia de la un minim de 300 la un maxim de 850. Numărul mai mic va indica un credit foarte slab și un risc mai mare pentru creditori și creditori, în timp ce numărul mai mare reprezintă un credit perfect. Scorurile de credit de peste 600 sunt, în general, considerate demne de condiții de credit rezonabil favorabile. Un scor peste 720 este considerat un scor de credit bun, în timp ce un rating de credit de 600 sau mai mic este considerat slab.
Evaluările de punctaj FICO se bazează pe cinci criterii de bază. (1) Istoricul plăților reprezintă 35% din punctajul total. (2) Suma de bani datorată este de 30%. (3) Durata istoricului de credit este de 15% din total. (4) Credit nou (10%) și (5) tipurile de credit utilizate (10%) completează scorul total al creditului.
Creditorii evaluează în mod constant scorurile de credit pentru a decide asupra unei modificări a ratelor dobânzii sau a limitelor cardului de credit pentru anumiți clienți sau pentru a oferi rate favorabile unui potențial client cu un scor bun de credit. Debitorii potențiali pot crește un scor de credit slab prin deschiderea unui istoric de credit și rambursarea la timp a datoriilor. În schimb, împrumutații pot scădea un scor bun de credit dacă ratează plățile programate sau nu plătesc un împrumut. Un scor bun de credit ar putea determina, de asemenea, prime de asigurare mai favorabile pentru articole precum asigurarea auto și pentru proprietari.