Managerii și alți supraveghetori din fabricile de producție creează adesea bugete care proiectează așteptările generale ale companiei cu privire la diferite aspecte ale operațiunilor sale, inclusiv volumul producției și așteptările financiare ulterioare. Variația volumului producției este derivată din proiecțiile unor astfel de fabrici de producție cu privire la producție, lucru care este de obicei calculat în cadrul unui anumit ciclu de afaceri definit. Ca atare, variația volumului producției poate fi calculată analizând așteptările respectivei companii de producție în ceea ce privește producția pentru perioada de timp luată în considerare, în consonanță cu realitatea reală în ceea ce privește producția. Diferența dintre cei doi factori disparați va avea ca rezultat variația volumului producției. Datorită faptului că ar putea exista factori care afectează volumul total de producție zilnic, lunar sau trimestrial, estimarea producției proiectate și volumul real de producție nu sunt aproape niciodată aceleași.
De exemplu, volumul estimat de producție pentru producția de suc de portocale pentru un trimestru de afaceri ar putea fi stabilit la 500,000 de pachete de suc. Un astfel de calcul nu ia în considerare factori precum întârzierile în aprovizionarea cu portocale către fabrică, cheltuielile generale neașteptate, cum ar fi defectarea utilajelor, și alți factori care pot afecta negativ această proiecție. Ca atare, numărul total sau pachetele de suc de portocale pentru trimestrul poate fi fie mai mic, fie mai mare decât volumul proiectat, creând o variație a volumului de producție.
Din exemplul de mai sus, este clar că variația volumului producției poate fi pozitivă atunci când volumul total estimat este depășit de volumul real de producție. De exemplu, acolo unde producătorii de suc de portocale au estimat producția de 500,000 de pachete de suc de portocale și au ajuns să producă 550,000, există o variație a volumului de producție în favoarea companiei din cauza creșterii volumului real de producție față de cel proiectat anterior. În acest caz, variația pozitivă a volumului producției este de aproximativ 50,000 de pachete suplimentare de suc de portocale pentru trimestrul de afaceri luat în considerare. Același principiu poate fi aplicat și pentru a determina dacă variația volumului de proiecție este în detrimentul companiei, caz în care se poate spune că este negativă. De exemplu, în cazul în care volumul total pentru perioada proiectată ajunge de fapt la 450,000 de pachete de suc de portocale, se poate spune că variația este negativă cu 50,000 de pachete de suc.