Un asigurator de credit este o persoană angajată de o bancă sau o companie financiară care are responsabilitatea finală de a aproba sau de a refuza cererile de credit. Deciziile preliminare de a aproba sau de a refuza un împrumut sunt adesea luate de ofițerul de credite care acceptă cererea sau de un sistem automat de aprobare a creditului, dar deciziile nu sunt de obicei definitive decât după ce subscriitorul examinează cererea. Asigurătorii trebuie să cântărească posibilele profituri pe care le-ar putea genera un nou cont de credit în raport cu riscul ca împrumutatul să nu plătească împrumutul.
În mod obișnuit, un asigurator de credit are experiență în creditare sau finanțare, iar unii ofițeri de credite cu experiență tranzitează în roluri de subscriere de credit. Asigurătorii au limite de aprobare și pot examina numai cererile de împrumut care sunt pentru sume aflate în limita autorității lor de împrumut. Un asigurator de credit cu experiență poate lua decizii cu privire la împrumuturi mari în dolari, dar împrumuturile comerciale mari sunt în mod normal revizuite de o echipă de asiguratori și directori, mai degrabă decât de o singură persoană.
Procesul de subscriere începe în mod normal cu asiguratorul de credit care comandă o copie a raportului de credit al solicitantului și o revizuiește pentru a vedea dacă scorul de credit al solicitantului îndeplinește minimul necesar pentru a se califica pentru un împrumut sau alt produs de credit. Asigurătorii pot face excepții de la cerințele minime de credit dacă un solicitant are circumstanțe atenuante. Asigurătorul revizuiește, de asemenea, toate documentele justificative care se referă la situația financiară a împrumutatului, cum ar fi copiile declarațiilor fiscale și a fișelor de plată recente. Folosind raportul de credit și documentele de verificare a veniturilor, asiguratorul poate calcula nivelul datoriei la venit (DTI) al solicitantului. Companiile financiare au plafoane DTI, iar persoanele cu niveluri excesive de îndatorare nu sunt eligibile pentru credit suplimentar.
În cazul cererilor de împrumut care sunt garantate printr-o formă de garanție, asiguratorul de credit trebuie să stabilească dacă garanția deține o valoare suficientă pentru a garanta împrumutul. Evaluatorii externi sunt angajați pentru a efectua evaluări ale caselor și proprietăților comerciale, iar subscriitorul revizuiește raportul evaluatorului pentru a se asigura că suma împrumutului nu depășește valoarea proprietății. Asigurătorii sunt, de asemenea, responsabili pentru a se asigura că nicio problemă juridică, cum ar fi garanțiile neplătite, nu împiedică creditorul să asigure un împrumut împotriva garanției gajate de către împrumutat. După ce a examinat informațiile împrumutatului și raportul de garanție, asiguratorul poate fie să aprobe cererea, fie să o refuze, fie să facă o contraoferta de împrumut pentru o sumă mai mică.
Ofițerii de credite și solicitanții au dreptul de a contesta decizia asigurătorului de credit. Dacă se poate face un caz că decizia ar trebui să fie inversată, asiguratorul inițial trebuie să ceară unui asigurator senior să examineze cererea. În cele mai multe cazuri, decizia asiguratorului senior cu privire la o contestație este definitivă și nu poate fi contestată.