Instrumentele derivate exotice sunt produse financiare cu contracte subiacente complicate. Instrumentele derivate se bazează pe valoarea activelor subiacente și pot varia în complexitate, permițând oamenilor să controleze riscul prin cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea de contracte derivate. În cazul instrumentelor derivate exotice, structura contractului nu este simplă și poate fi personalizată pentru un anumit investitor sau piață. Acest lucru contrastează cu derivatele de vanilie, care au termeni simpli.
Pentru investitori, derivatele exotice creează mai multe opțiuni. Persoanele preocupate de controlul și gestionarea riscului pot considera derivatele de vanilie prost potrivite sau inadecvate pentru nevoile lor, în funcție de tipul de risc implicat. Accesul la contracte mai complexe poate permite un control mai mare și, de asemenea, va expune oamenii la posibilitatea de a obține profituri mai mari.
Există o serie de tipuri de derivate nestandard, deoarece sunt cunoscute și derivatele exotice. Acestea pot include derivate retrospective, coș, knock-out și derivate pe rata medie. Contractul poate necesita luarea unor medii ale valorii activului suport de-a lungul timpului, atunci când contractul scade, mai degrabă decât să meargă pe prețul actual de piață. Poate implica și alte calcule. Atunci când structurează aceste instrumente derivate, oamenii sunt atenți să se asigure că contractul se potrivește nevoilor lor și nu le expune la riscuri nejustificate, în timp ce cumpărătorii examinează cu atenție termenii înainte de a cumpăra cu scopul de a evita greșelile de investiție.
Tranzacționarea cu derivate exotice poate fi strict controlată în unele regiuni. Autoritățile de reglementare sunt adesea preocupate de riscurile pentru investitorii fără experiență. Acești membri ai comunității investiționale ar putea să nu fie confortabili sau familiarizați cu tacticile avansate de tranzacționare și ar putea fi în pericol dacă achiziționează aceste instrumente derivate și alte produse financiare complicate. Există îngrijorări legate de neînțelegerea termenilor sau de a putea controla riscul dacă un investitor nu este extrem de familiarizat cu piața și terminologia contractelor. Autoritățile de reglementare pot restricționa achiziționarea și tranzacționarea instrumentelor derivate pentru a aborda aceste preocupări.
Chiar și pentru comercianții cu experiență, există riscul de a avea probleme cu derivatele exotice. Ca și în cazul tuturor produselor derivate, valoarea activului suport se poate schimba, punând pe cineva într-o poziție proastă. Când contractul este complicat, această problemă poate fi agravată sau poate fi mai dificil de abordat. Investitorii care lucrează cu instrumente derivate trebuie să fie atenți la schimbarea condițiilor și tendințelor pieței, astfel încât să poată face tranzacții în mod corespunzător și să evite să rămână să dețină investiții periculoase sau proaste. Monitorizarea activităților pieței prin publicații comerciale și alte comunicări cu investitorii poate ajuta oamenii să rămână la curent cu tendințele actuale ale pieței.