Instrumentele derivate globale sunt contracte financiare între cumpărători și vânzători pentru plata viitoare și livrarea unui activ suport. Pe durata de viață a contractului, valoarea instrumentului derivat fluctuează cu valoarea activului. Instrumentele derivate globale sunt utilizate în principal pentru a proteja împotriva și a gestiona riscul. Ele pot fi, de asemenea, folosite în scopuri speculative și de investiții.
Există două tipuri de derivate globale. Derivatul over-the-counter (OTC) este un produs în afara bursei tranzacționat printr-o rețea de dealeri. Instrumentul derivat tranzacționat la bursă este un contract standardizat tranzacționat pe o bursă formală futures. Bursa oferă reguli și reglementări de tranzacționare. Riscul de contrapartidă este eliminat la bursele futures prin intermediul unei case de compensare.
Derivatele pe mărfuri, valuta și rata dobânzii sunt, prin însăși natura lor, derivate globale. Mărfuri precum aurul și petrolul sunt comercializate la nivel global. Monedele mondiale sunt tranzacționate practic non-stop. Mărfurile și valutele pot fi tranzacționate pe bursele futures. Opțiunile asupra acestor active pot fi tranzacționate la bursă sau în afara acesteia.
Majoritatea celor mai mari corporații din lume gestionează riscul folosind instrumente derivate globale. Corporațiile și instituțiile financiare gestionează riscul împotriva modificărilor ratelor de schimb valutar, prețurilor materiilor prime și ratelor dobânzilor. Acoperirea riscului de piață elimină incertitudinea viitoare, oferind asigurare împotriva volatilității și schimbărilor de preț.
Derivatele oferă speculatorului de pe piață un mijloc de a intra în poziții lungi și scurte fără deținerea efectivă a unui activ. Capacitatea de a controla un activ de capital mare cu o investiție modestă există datorită efectului de levier oferit de instrumentele derivate. Speculatorul poate tranzacționa pe baza așteptărilor viitoare de preț și poate încorpora strategii care nu sunt posibile atunci când tranzacționează active dure.
Segmentul OTC al pieței globale a instrumentelor derivate este mult mai mare decât versiunea tranzacționată la bursă. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă sunt segmentul cu o creștere mai rapidă datorită standardizării contractelor. Avantajele tranzacționării la bursă sunt transparența prețurilor, diminuarea riscurilor și costuri de tranzacție mai mici.
Eficiența pieței globale și tranzacționarea ar putea să nu fie posibile fără derivate globale. Piețele derivate sunt sigure și eficiente. Există loc de îmbunătățire a procedurilor de atenuare a riscurilor în segmentul instrumentelor derivate OTC. Piața instrumentelor financiare derivate este cea mai mare piață din lume și permite cu adevărat o piață globală.